Эталон: апдейт идеи


С момента прошлого поста по теме акции остаются на минимумах 2022г (тогда был пик паники от мобилизации). Падение остановилось (хотя индекс с того момента упал на 10%~), а есть ли драйвер для отскока?


1)Начнем с прошлых отчетов за 3кв.Операционно:
-Продажи 46,9 млрд руб (+27% г/г)
-Реализованная недвижимость 175,2 тыс кв.м (+11% г/г)
-Средняя цена за кв.м 267 тыс руб (+14% г/г)
Если компания растет операционно при тяжелой экономике и рынке - она будет быстрее выплывать из кризиса при снижении ставки и других позитивных драйверах.


2)Вышла новость:
Получили разрешение на строительство объекта премиальной недвижимости в столице (проект Omega Residence). То есть на месте старых объектов создаются более маржинальные и «интересные с точки зрения реализации».
Объект приобретен, дальше:

При этом компания всё еще не прибегает к долгу в том числе после сделки с АО «бизнес-недвижимость» (эталону перешло несколько десятков зданий АТС в мск под строительство премиум и элит недвижимости).
Ждём профинансирование за счет допки (возможно, её окончание и станет отпускной точкой роста)


3)За счет чего еще могут быть интересными?
Запустили программу повышения ликвидности акций => у компании появится сильный маркетмейкер => фонды и крупные игроки смогут покупать актив (до этого это было почти невозможно сделать крупным капиталом).
Ну и это хороший шаг в сторону первого попадания в первый листинг на мосбирже.

Акция смотрится интересно как ставка на разворот в экономике: с ростом операционки и возвращением потребительской активности, тут может быть крутой перфоманс по доходности.


Больше интересного в профиле ✅
Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️
Спасибо 🙏

#ETLN