MOEX: BISV - Башинформсвязь

Altı ay boyunca karlılık: -0.3448%
Sektör: Телеком

Şirket Analizinin Özeti Башинформсвязь

Büyük harf kullanımı = 14.6914016547, Seviye = 6/10
Hasılat = 32.0, Seviye = 6/10
EBITDA margin, % = 25.41, Seviye = 8/10
Net margin, % = 6.72, Seviye = 2/10
ROA, % = 5.11, Seviye = 2/10
ROE, % = 8.6, Seviye = 3/10
P/E = 6.83, Seviye = 9/10
P/S = 0.4591, Seviye = 10/10
P/BV = 0.9521, Seviye = 9/10
Debt/EBITDA = 0.7798, Seviye = 9/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (15.84%) ve FAVÖK getirisi (255.85%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=8.6%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

6.11/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57

5.7/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 87.62% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.73 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 9.65% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 141.14% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 5.85 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

8.33/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 6/10 (32.0, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 9/10 (0.73 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 7.1/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 15.84%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 66.26%  (özel 63.21%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 72.85%  (özel 48.45%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 9/10 (6.83 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 9/10 (0.95 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

8.14/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 25 > 25
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 6.34 < 6.34
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 0.37 > 6.34
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 2.27 > 2.27
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 15.41 < 15
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

0/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 0 ₽. (özel=0.67 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 0% (özel=0.2613%), Seviye = 0/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 (özel=0), Seviye = 0/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0 (özel=0)
3. DSI = 0.57 (özel=0.71), Seviye = 5.71/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -46.02% (özel=-1.95%), Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 8.88% (özel=5.67%), Seviye = 8.88/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 36.1% (özel=36.1%), Seviye = 6.02/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.92, Sektör ortalaması = -4.92% (özel=4.38, Sektör ortalaması=-4.12%), Seviye = 0/10

2.94/10

Temettü politikası Башинформсвязь

Согласно уставу Башинформсвязь: Размер дивиденда на одну привилегированную акцию типа А определяется следующим образом: 10% чистой прибыли за отчетный финансовый год (РСБУ) делится на количество акций, составляющих 25% уставного капитала. В связи с тем, что количество префов в капитале мало - распределяется лишь 1,5% чистой прибыли по РСБУ на данный тип акций. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть выше, чем по префам. Всего на дивиденды (включая обыкновенные акции) обычно направляют около 50% чистой прибыли.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 0.02 - için 90 günler
β = -0.11 - için 1 yıl
β = 0.05 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.35 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.19 + 0.6 * 4.19 + 0.76 = 4.3978

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 6.8 / (34.94 + 0) = 0.1946

Graham endeksi

NCAV = -9.43 hisse başına (ncav/market cap = -63%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 15
   az değer verilmiş = -159.07%
   Fiyat özel = 8.64
   az değer verilmiş özel = -91.62%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -4.72 - -6.6), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -20.31 hisse başına (nnwc/market cap = -136%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 15
   az değer verilmiş = -73.86%
   Fiyat özel = 8.64
   az değer verilmiş özel = -42.54%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -10.16 - -14.22), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 1.5519
Total Liabilities/P = 22.8 / 14.6914016547
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 0.5
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.66/10