MOEX: LSNG - Ленэнерго

Altı ay boyunca karlılık: -42.74%
Sektör: Электросети

Şirket Analizinin Özeti Ленэнерго

Büyük harf kullanımı = 180.50753560745, Seviye = 8/10
Hasılat = 108.842107, Seviye = 8/10
EBITDA margin, % = 55.84, Seviye = 10/10
Net margin, % = 18.27, Seviye = 5/10
ROA, % = 7.61, Seviye = 2/10
ROE, % = 11.39, Seviye = 4/10
P/E = 8.37, Seviye = 8/10
P/S = 1.53, Seviye = 6/10
P/BV = 0.9077, Seviye = 9/10
Debt/EBITDA = 0.4392, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (37.54%) ve FAVÖK getirisi (26.95%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=11.39%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

6.67/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 74.23% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.06 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 9.77% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 72.42% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 12.38 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

8.33/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 8/10 (108.842107, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 (0.06 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 37.54%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 67.79%  (özel 71.99%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 74.51%  (özel 74.63%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 8/10 (9.05 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 9/10 (0.99 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

9.17/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 183.51 > 183.51
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 26.69 < 26.69
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 23.15 > 26.69
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 2.32 > 2.32
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 12.78 < 11.71
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

1.67/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 0.4249 ₽. (özel=22.2453 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 0.3156% (özel=8.62%), Seviye = 0.32/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 (özel=0), Seviye = 0/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 1 (özel=1)
3. DSI = 1 (özel=1), Seviye = 10/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 4.23% (özel=8.51%), Seviye = 7.05/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 2.59% (özel=10.78%), Seviye = 2.59/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 41.8% (özel=41.8%), Seviye = 6.97/10
7. Sektöre göre farklılık = 2.23, Sektör ortalaması = -1.91% (özel=8.62, Sektör ortalaması=0.0021%), Seviye = 0/10

3.85/10

Temettü politikası Ленэнерго

Согласно Уставу Россети Ленэнерго общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по РСБУ. Дивиденд по префам не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям. Дивидендная политика Россети Ленэнерго (как и других дочек Россетей) предусматривает выплаты по всем типам акций (пропорционально долям в уставном капитале) в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 1.97 - için 90 günler
β = 2.58 - için 1 yıl
β = -5.45 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 0.67 + 1.4 * 0.07 + 3.3 * 0.25 + 0.6 * 51.83 + 0.41 = 33.2504

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 5.5 / (30.62 + 0.3156) = 0.1778

Graham endeksi

NCAV = -5.69 hisse başına (ncav/market cap = -27%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 11.71
   az değer verilmiş = -205.8%
   Fiyat özel = 188.2
   az değer verilmiş özel = -3307.56%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -2.85 - -3.98), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -6.08 hisse başına (nnwc/market cap = -29%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 11.71
   az değer verilmiş = -192.6%
   Fiyat özel = 188.2
   az değer verilmiş özel = -3095.39%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -3.04 - -4.26), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.4674
Total Liabilities/P = 84.373418 / 180.50753560745
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.2
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

3.46/10