HKEX: 3383 - Agile Group Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -3.12
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.795 + (0.795 * 9.16% / 100) = 0.8678

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0711
Ebitda Yield = -1.44
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.5871
Debt = 61.37
Market Cap = 4.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.51 / (4.51 + 61.37) = 0.0685
Weight Cost Debt = 100% - 0.0685 = 0.9315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = 3.53
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 3.53 * 18.88 + 0.91 = 0.6773
WACC = (0.5871 / 61.37) * (100% - 0.0685) * (1 - 0.25) + 0.6773 + 0.0685 = 0.7634
Terminal Value = Discount (0.0711 * (1 + -1.44) / (0.7634 - -1.44)) = -0.0208
Company Value = ∑ (0.0711 / (1 + 0.7634) ^ 5) = 1.34
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0208 + 1.34) / 4480550000 = 0.2935

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 19.78
FCF Yield = 0.1649
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.5871
Debt = 61.37
Market Cap = 4.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.51 / (4.51 + 61.37) = 0.0685
Weight Cost Debt = 100% - 0.0685 = 0.9315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = 3.53
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 3.53 * 18.88 + 0.91 = 0.6773
WACC = (0.5871 / 61.37) * (100% - 0.0685) * (1 - 0.25) + 0.6773 + 0.0685 = 0.7634
Terminal Value = Discount (19.78 * (1 + 0.1649) / (0.7634 - 0.1649)) = 141.03
Company Value = ∑ (19.78 / (1 + 0.7634) ^ 5) = 72.74
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (141.03 + 72.74) / 4480550000 = 47.71