В прошлом году УК Альфа-Капитал запустила три новых БПИФа, ориентированных на российские акции. О каждом я уже подробно рассказывал. Но, думаю, пришло время вспомнить идеи этих продуктов и посмотреть, какой результат демонстрируют эти фонды.
БПИФ Управляемые акции с выплатой дохода (тикер AKIE)
Пост про фонд: https://t.me/alfawealth/1993
Инвестиционная идея. AKIE относится к фондам, которые регулярно выплачивают доход своим пайщикам. Уникальная особенность AKIE состоит в том, что в данном случае доход не привязан к полученным дивидендам. Благодаря этому фонду не обязательно инвестировать исключительно в дивидендные компании и удерживать акции на момент "закрытия реестра".
Выплаты из фонда определяются как разница между квартальной динамикой индекса полной доходности Мосбиржи (MCFTR) и обычным индексом Мосбиржи (IMOEX). Имея одинаковую структуру, первый включает в себя дивидендные выплаты за квартал всеми компаниями индекса, а второй не включает.
Например, если MCFTR за квартал вырос на 5%, а IMOEX — на 1%, то разница в 4% представляет собой величину дивидендов, выплаченных всеми компаниями индекса за этот период. Эта логика работает как на растущем, так и на падающем рынке.
Фонд был запущен осенью и уже произвел первую выплату по итогам 4 квартала 2024 года. Между пайщиками было распределено 2,7% СЧА (индекс MCTFR с 01.10 по 28.12 показал +1,7%, IMOEX за тот же период -1%, разница 2,7%).
Общая доходность фонда (т.е. динамика пая + доход от выплат) за ноябрь, декабрь и январь составила +14,81%.
БПИФ ИТ-лидеры (тикер AKHT)
Пост про фонд: https://t.me/alfawealth/2068
Инвестиционная идея. Традиционное "buy and hold" в российских технологических компаниях. Почему инвесторы любят технологические компании? Потому что на долгосрочном горизонте они демонстрируют стабильный рост. Почему рост стабильный? Потому что он не зависит от изменения цен на ресурсы, которые происходят циклически. Природа роста технологических компаний – в постоянном повышении собственной эффективности и выходе на новые рынки. Следовательно, именно технологические компании лучше всего подходят под долгосрочную стратегию "buy and hold".
В чём преимущества фонда? Он помогает выделить лучшие истории и диверсифицировать инвестиции внутри сектора. Впервые за долгое время на российском рынке появился пул компаний, которые не зависят от цен на энергоносители и другие ресурсы и могут стабильно наращивать финансовые показатели за счет успешной бизнес-модели. При этом, с учётом российской специфики, поклонникам дивидендов также не рекомендуется игнорировать эти компании. При сохранении темпов роста они могут уже в недалекой перспективе предложить инвесторам высокую дивидендную доходность. По имеющимся расчётам, дивидендные выплаты этих компаний уже в перспективе 1-2 лет могут превысить среднерыночные, если купить бумаги сегодня.
Общая доходность фонда за январь 2025 г. составила +6,45% (IMOEX +3,47%). Фонд был запущен совсем недавно, поэтому данных за более длительный период пока нет.
БПИФ Антиинфляционный (тикер AKAI)
Пост про фонд: https://t.me/alfawealth/2034
Инвестиционная идея. Это сбалансированный фонд (акции + облигации), цель которого — опередить рублёвую инфляцию. Сейчас доля акций в фонде составляет 60%, доля облигаций (флоатеры, замещайки) – 40%. Гибкая структура фонда позволяет активно реагировать на изменение макротрендов.
Особенность фонда заключается в том, что он фокусируется на акциях компаний внутреннего спроса с высокими темпами роста бизнеса, без валютного и глобального/сырьевого риска. Такие компании могут перекладывать инфляцию на потребителей и не страдают от внешних факторов.
Общая доходность фонда за три месяца (ноябрь, декабрь, январь) +15,21%.
Перечисленные фонды хорошо подходят для разных целей. Если вам нужен постоянный высокий денежный поток от инвестиций – присмотритесь к AKIE. Для долгосрочных стратегий подойдёт AKHT. Для парковки денег на среднесрок с целью победить инфляцию и показать доходность выше депозитов – AKAI.
#Фонды
20
