ОФЗ (и др бумаги Минфина)

1 augusta 2021 12:03

Yazar:

Publisher

1.2K

4.1K

Yorum bırakmak için yapmanız gerekenler kayıt olmak

Yorumlar (1.2K)

C-T-R

12 şubat 09:30

Горшочек не вари!

Московская биржа собирается подготовиться к торгам по выходным к 1 марта

Московская биржа (MOEX: MOEX) намерена технически подготовиться к началу торгов в выходные дни к 1 марта: ранее площадка говорила о планах запустить такие торги в конце второго квартала. По словам источников “Ъ”, сейчас Мосбиржа не вполне готова к новому режиму, а смещение сроков обусловлено запуском аналогичных торгов на СПБ Бирже. Многие профучастники ждут от нового режима роста рисков для физлиц и увеличения издержек для брокеров.

Московская биржа во вторник, 11 февраля, сообщила о планах обеспечить техническую готовность для запуска торгов ценными бумагами в выходные дни с 1 марта. Как пояснили “Ъ” на торговой площадке, решения запускать торги в эту дату еще нет и речь идет об экспериментальном режиме — «решение о сроках запуска торгов в выходные биржа будет принимать отдельно». Ранее запуск таких торгов планировался только в конце второго квартала 2025 года (см. “Ъ” от 28 января).

Планируется, что на первом этапе на торгах в выходные будут доступны наиболее ликвидные акции.

Из сообщения биржи следует, что в отчеты по торгам и клирингу добавят дату торговой сессии (TradeSessionDate) и информацию о сессии выходного дня. При этом клиринговые отчеты в выходные дни формироваться не будут. Из презентации Московской биржи (с ней ознакомился “Ъ”) следует, что для снижения волатильности торгов будут установлены узкие ценовые границы (+/–3% от цены закрытия предыдущего торгового дня). Поэтому потребность в дискретных аукционах, которые проводятся при отклонении цен на более значительную величину (+/–20%), отпадает. Ликвидность по торгуемым инструментам будет поддерживаться маркетмейкерами. Сами расчеты по заключенным сделкам (как в выходные дни, так и в понедельник) будут проходить во вторник.

https://www.kommersant.ru/doc/7497433

Lazy hunter

11 şubat 16:00

Завтра аукционы только по ОФЗ ПД:РОССИЯ-МИНФИН-ОФЗ-АУКЦИОНЫ
11.02.2025 15:54:31

Минфин РФ 12 февраля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26233 и 26248

Москва. 11 февраля. ИНТЕРФАКС - Министерство финансов России 12 февраля проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26248 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, говорится в сообщении Минфина.
Облигации серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года имеют 30 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 168 дней, дата выплаты 11-го купонного дохода - 30 июля 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 6,1% годовых (1-й купон - 28,08 рубля на облигацию и 2-31-й купоны - 30,42 рубля на облигацию).
Облигации серии 26248 с погашением 16 мая 2040 года имеют 31 полугодовой купонный период и первый купонный период - 203 дня, дата выплаты 2-го купонного дохода - 4 июня 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12,25% годовых (1-й купон - 68,13 рубля на облигацию и 2-32-й купоны - 61,08 рубля на облигацию).

airtraff

11 şubat 09:39

но ОФЗ развернулись обратно в сторону откуда начался рост, а акции нет................не очень понятна Ваша мысль. Кто и куда развернулся. Далее, - бонды и акции, -разные активы нет между ними корреляции. Доп. размещения в бондах, (решение Минюфина какое отношение к акциям ?)...ни какого.

Мойва

11 şubat 09:56

Если вы не видите взаимосвязи между долговым и фондовым рынком и не понимаете как доха в безриске влияет на переоценку стоимости акций относительно их дивдохи, то наверное продолжать нет смысла. Мы просто время зря потратим и останемся каждый при своём.

airtraff

11 şubat 11:16

........................в данный момент я торгую бонду,причем интрадей, совершенно не заморачиваюсь, (как доха в безриске влияет на переоценку стоимости акций относительно их дивдохи), мне это не нужно, наверное Вы правы. По поводу ставки через 5 лет...все это произойдет раньше, -как отреагируют длинные бонды ? Так уйдут в номинал и выше. Удачи.

Червонец_Сеятель

11 şubat 09:35

С какой целью Минфин РФ начал размещать на аукционах старые выпуски ОФЗ ПД с низким размером купона

https://dzen.ru/a/Z5u8eUMg-ScCeo2_

airtraff

11 şubat 09:47

.............они (Мин.фин), обозначили цель, - по возможности более экономично для бюджета провести Доп.эмиссии, потому как занимать надо в этом году много, четыре ярда, больше чем в прошлом, (три ярда). Сегодня, кстати, решение по ставке ЦБ....если я не ошибаюсь.

Мойва

11 şubat 09:51

Понятно, что Финмин будет предлагать то, что лучше возьмут. Мне интересна мотивация покупателей, выбравших почти весь объем на последнем ауке. Такого же энтузиазма за ними последние месяцы не замечено при покупке дальнего конца с бОльшим купоном. Понятно, что это никакие не физики и они чем то руководствуются.

Червонец_Сеятель

11 şubat 10:35

Видимо потом хотят продать в рынок и переложиться в облигации с бОльшим купоном

Мойва

11 şubat 11:12

Но если закладываться на то, что через 5 лет ключ будет сильно ниже текущего, то стоимость 246, 247, 248 будет выше номинала и равна ему. Купоны то там по 11-12.
Надо 207 и 218 еще раз пересмотреть и освежить в памяти. Какой там была стоимость при ключе, равном их купону.
207я в январе 17 была выше номинала. Ключ был 10. Ставка в 207ой 8.15

Есть ли у уважаемого сообщества мнение относительно ситуации, при которой ставка будет снижена, но инфляция продолжит рост? Я с прошлого года об этом раздумываю.

Червонец_Сеятель

11 şubat 13:14

Я думаю , что власти сейчас ориентируются на ситуацию: держать ставку в 21% и инфляции 10-15%, не торопясь снижать к цели. Каковы будут их действия, если инфляция превысит 15% - не знаю.

airtraff

10 şubat 17:26

ценник стакана в ОФЗ 26230 пошел в разнос, выставлются гигантские лоты на продажу, аналогично, появляются лоты на 100 лямов на покупку...... я закупился, ( 359 шт. средняя цена получилась 53,50%), общий пакет 2326 штук.....истратил весь КЭШ. Вот завтра будет веселуха в бондах, (я так думаю).

airtraff

10 şubat 10:17

меня терзают смутные сомнения....(плиты со склада не завезли, роботы тоже не гонят, не вверх не вниз.), ценник живет своей жизнью, - тестирует локальный максимум , (пишу про ОФЗ 26230).....пока я продавал до максимальных цен, (мин.доходности, если что). На покупку ставлю по 10 лотов через 1 копейку, (вниз). Надо докупать то, что продал в пятницу и сегодня утром. Предполагаю, ни какого подъема ставки не будет,- а рынок очень положительно отреагирует на эту новость,- т.е. сегодня и завтра надо закупиться максимально набив карманы бондой....Удачи, коллеги.

Червонец_Сеятель

10 şubat 07:57

Канун заседания совета директоров 14.02.2024. Фьючерсы по ставке. Новый макропрогноз Банка России

https://dzen.ru/a/Z6lw8cXqQAoP5QB0

C-T-R

9 şubat 21:27

Эксперты: Банк России сохранит ставку на уровне 21% годовых
Как считают аналитики, причиной этому служит снижение кредитного импульса

https://tass.ru/ekonomika/23090529

C-T-R

8 şubat 19:13

Крупные российские банки снижают ставки по вкладам, пишет «РИА Новости» со ссылкой на данные кредитных организаций.

Согласно данным на 8 февраля, максимальные процентные ставки в ВТБ – 22,6% вместо 23% годовых, Сбербанке – 22,25% вместо 23% годовых (максимальная ставка для вкладов сроком на три месяца и больше 10 месяцев – 20,25%, на девять месяцев – 21,25%).

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2025/02/08/1090958-rossiiskie-banki-nachali?from=copy_text

C-T-R

7 şubat 19:38

Путин поручил правительству добиться снижения инфляции в 2025 году

Президент Владимир Путин назвал текущий уровень инфляции в России «вызовом для всех нас». Он поручил правительству добиться с этом году снижения инфляции. В ходе встречи с премьер-министром Михаилом Мишустиным глава государства заявил, что следует обеспечить долгосрочный рост экономики страны.

https://www.kommersant.ru/doc/7494896?from=top_main_6

что же теперь будет-то)

C-T-R

7 şubat 12:50

В январе, по оперативным данным, кредитование организаций и населения продолжило замедляться. В то же время бюджетные операции поддерживали рост денежной массы.
https://cbr.ru/press/event/?id=23354

Lazy hunter

7 şubat 12:24

А вот и новые доп. выпуски ОФЗ ПД подоспели:РОССИЯ-ОФЗ-ДОПВЫПУСКИ-МИНФИН
07.02.2025 11:41:36

Минфин РФ зарегистрировал два допвыпуска "классики" ОФЗ на 50 млрд руб. каждый

Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ зарегистрировал два дополнительных выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) объемом до 50 млрд рублей каждый, следует из приказов министерства, опубликованных на сайте ведомства.
Бумаги допвыпусков будут доступны со следующего аукционного дня - 12 февраля. Дата окончания их размещения - 31 декабря 2027 года.
На аукционах будут предлагаться облигации допвыпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26224.
Выпуск ОФЗ-ПД 26242 на 500 млрд рублей был зарегистрирован в январе 2023 года. Срок погашения бумаг - 29 августа 2029 г. Ставка купонного дохода - 9% годовых, купонный доход по 4-13-му купонам составит 44,88 руб.
Выпуск ОФЗ-ПД 26224 объемом 350 млрд руб. был зарегистрирован в феврале 2018 года. Срок погашения бумаг - 23 мая 2029 года. Ставка купонного дохода - 6,9% годовых, купонный доход по 15-23-му купонам составит 34,41 руб.
В конце января Минфин зарегистрировал семь допвыпусков ОФЗ-ПД объемом до 50 млрд рублей каждый.

C-T-R

6 şubat 19:40

👛 Россияне преувеличивают уровень инфляции, заявили в ЦБ.

В декабре 2024-го граждане полагали, что цены за год выросли на 15,9%, тогда как данные Росстата показывали рост цен на уровне 9,52%, говорится в бюллетене Центробанка.

«Людям свойственно замечать рост цен и активно реагировать на него, тогда как снижающиеся или стабильные цены обычно привлекают меньше внимания», — утверждают в банке.

По последним данным, годовая инфляция составляет 10,14%.

Из одного ТГ канала / газета.ру

«Газета.Ru»

Wist

6 şubat 16:22

Сбер прислал письмо, что 17,8% инвестиционный доход за 2024 год по ПДСу. Еще государство докинет до 1 августа 25% к заведенному.

airtraff

6 şubat 09:52

никто не торгует купон и цену...............................торгет вчера-сегодня, (на данный момент времени)
ИТОГО: 581987,09 НКД 29233,14
ПОКУПКА: 202621,89 НКД 10180,20
ПРОДАЖА: 379365,20 НКД 19052,94
ОФЗ26230 входящий остаток 2424 шт. текущий остаток 2093 шт
...............если Вы не торгуете цену и купон, это не значит, что это не делается, (для кругозора, не меряюсь).

Червонец_Сеятель

5 şubat 21:12

Из одного тг-канала:

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: ИНТРИГА ОТНОСИТЕЛЬНО ИТОГОВ ЗАСЕДАНИЯ ЦБ 14 ФЕВРАЛЯ ИСЧЕЗЛА

По данным Росстата с 28 янв по 3 февр ИПЦ вырос на 0.16% vs 0.22% и 0.25% двумя неделями ранее; с начала года – 1.30%. Без огурца и томата рост ИПЦ: 0.15% vs 0.22% и 0.26%; с начала года – 1.23%.

Для 5-й недели года 0.16% - это близко к среднему. За предыдущие 13 лет средний рост цен в эту неделю был 0.17% (за исключением кризисного 2015г), а в годы нахождения инфляции на цели (2016-2020гг) - 0.12%.

Из недельных 0.16% на январь пришлось 0.09%, на 3 дня февраля – 0.07%. Инфляция в январе получается 1.23% мм, примерно 12% saar (в декабре было около 14% saar).

Январь в плане инфляции – очень плохой. Но 0.07% за 3 дня февраля дают надежду. Это примерно, как год назад, когда было 6.5% saar.

Сильно отклонившаяся от прогноза ЦБ инфляция была главным аргументом за повышение ставки. Сейчас этот аргумент отпадает. Других, столь же сильных, пока нет. Такие аргументы могут появится из-за всё более вероятного обвала цен на нефть

Червонец_Сеятель

5 şubat 17:18

Кто-то участвует в аукционах ОФЗ с идеей : купить дешевле на аукционе - продать на вторичном рынке дороже ?

Lazy hunter

5 şubat 17:35

При такой небольшой разнице цен с вторичным рынком есть ли смысл ? Разве что для участников с большими объёмами 😕

airtraff

5 şubat 18:03

................................если посмотреть в стакан.....длинных, например, 26230, то перекладка в пол-ярда с НКД 26 и ценой в 53.....в другую с НКД 12 с копейками и стоимостью в 50.4%....(я писал ранее)....то профит получается не плохой. А таких заявок в эти торг.сессии, - очень много, начиная от 10 лямов и до пол-ярда.....(без просадки цены, с учетом такого навеса предложения к продаже. Кто еще участвует ? Так робототорговля идет полным ходом в обе стороны, плюс мелкий спекулянт, интрадей, ну и заявки на уровне от 10 до 30 лямов на покупку, тоже появляются.

Дмитрий..

6 şubat 09:05

для получения "неплохого профита" торгуют доходность и дюрацию,
никто не торгует купон и цену,

Lazy hunter

5 şubat 17:09

А вот и итоги сегодняшних аукционов ОФЗ ПД 😌
26246 - вполне бодро, объём продажи средний.РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОН-ДОХОДНОСТЬ
05.02.2025 16:57:22

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26246 на аукционе - 17,49%, размещены бумаги на 33,47 млрд руб

Москва. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 76,2152% от номинала, что соответствует доходности 17,49% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 33 млрд 474 млн рублей по номиналу при спросе 39 млрд 979 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 26 млрд 987 млн рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 76,179% от номинала, что соответствует доходности 17,5% годовых.
Облигации серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года имеют 23 полугодовых купонных периода и первый купонный период - 133 дня, дата выплаты 2-го купонного дохода - 26 марта 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон - 43,73 рубля на облигацию и 2-24-й купоны - 59,84 рубля на облигацию).26228РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОН-ДОХОДНОСТЬ
05.02.2025 14:59:13

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26228 на аукционе - 17,41%, размещены бумаги на 12,677 млрд рублей

Москва. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26228 с погашением 10 апреля 2030 года составила 69,3657% от номинала, что соответствует доходности 17,41% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 12 млрд 677 млн рублей по номиналу при спросе 29 млрд 661 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 9 млрд 94 млн рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 69,35% от номинала, что соответствует доходности 17,42% годовых.
Облигации серии 26228 с погашением 10 апреля 2030 года имеют 21 полугодовой купонный период и первый купонный период - 182 дня, дата выплаты 12-го купонного дохода - 16 апреля 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7,65% годовых (1-й купон - 38,15 рубля на облигацию и 2-22-й купоны - 38,15 рубля на облигацию).

airtraff

5 şubat 15:12

28 ЯНВАРЯ 15:27, ОТДЕЛ АНАЛИТИКИ..... решение Минфина увеличить объём ряда выпусков средне- и долгосрочных облигаций напомнило инвесторам, что не только ожидания по изменению ключевой ставки влияют на котировки.
Фактор предложения – также немаловажный. Годовая программа заимствований Минфина РФ выросла в этом году до 4,8 трлн руб. по сравнению с 3,9 трлн руб. в 2024 г. При этом сохраняется акцент именно на размещении длинных облигаций срочностью от 10 лет. В 1 кв. 2025 г. на этот сегмент, по плану, придётся 70%предложения на аукционах.
Если обращать внимание на это участок кривой, то ОФЗ 26238 – самая популярная у частных инвесторов – предлагает лучшие для Минфина условия заимствования. Доходность ОФЗ 26238 даже после вчерашней распродажи на 60 б.п. ниже близкой по дюрации ОФЗ 26230. Нет ничего удивительного, что министерство увеличивает предложение тех выпусков, которые позволяют занимать чуть дешевле – заёмщик тоже хочет экономить на рыночных неэффективностях.
......пока что мы не видим оснований для ЦБ переходить к снижению ключевой ставки на фоне сохранения двузначных темпов текущей инфляции. Видим возможность не спешить с перекладкой. Возможно, сигнал к этому мы получим после заседания Банка России 14 февраля............
Инфа аналитиков ВТБ уже не далеко не новость, - но меня стали терзать смутные сомнение, почему такие не обычные котировки в стакане ОФЗ 26230. после этого решения Мин.фина ? Нависание гигантских плит, (которые в предыдущие месяцы) не наблюдались. Предполагаю, что после размещение крупные держатели пакетов ,(читай Кукол), просто перекладываются в ОФЗ 26238. Там и ценник 50.45% и НКД 12.45....в отличии от ОФЗ 26230, где ценник 52.94% и НКД 26 руб. с копейками....Просто перекладываются с фиксацией НКД и меньшей доходностью....Вот и висит сейчас очередная плита в пол-ярда. Т.е. алгоритм торговли требуется другой,( для меня) - отскоки есть, -почти каждую торг.сессию, их необходимо проторговывать в полном объеме, выкупая вечерние просадки.....Я так думаю. Успехов, коллеги.

Дмитрий..

5 şubat 09:39

https://www.kommersant.ru/doc/7479305
Аналитики департамента исследований и прогнозирования (ДИП) Банка России обнаружили не замедление, а ускорение экономического роста в четвертом квартале 2024 года при одновременном росте расходов бюджета и торможении кредитного импульса. Инфляция в конце 2024 — начале 2025 года оставалась повышенной из-за завышенного спроса и нехватки предложения товаров. Это требует «поддерживать жесткие денежно-кредитные условия продолжительное время», чтобы вернуть инфляцию к целевым для регулятора 4%, отмечают аналитики регулятора.

Investing Port

Popüler haberler