РФ рынок: что нас ждет сегодня

В среду индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2698 пунктов, все равно отскочив на 1% от минимумов дня.
Юань упал на 0,82% до 11,1915.
Доллар снова 78.
Нефть росла в моменте до $67, но по итогу закрылась падением на 1,5% на $64,5.

Серебро вчера росло до $93, но сейчас мы видим откат, на 6% вниз гэпом.
Палладий и Платина тоже падают по 3-4%.

Уиткофф: время обедать посикунчиками?
Рынок вчера отскочил на слухе, что Уиткофф и Кушнер приедут в Москву.
Правда, белый дом это не подтвердил, встреча не запланирована и не понятно состоится ли вообще.

Трамп опять в ударе
Во первых, он заявил, что казни и убийства в Иране прекратились.
Блеф? Перед арестом Мадуро он вел себя примерно также.
Во вторых, это Зеленский затягивает конфликт, а не Москва.
В третьих, ему ничего не известно о плане поездки Уиткоффа в Москву.

Все стабильно, Трамп как флюгер в публичном пространстве, давит то на одних, то на других.

Инфляция: неприятный сюрприз
За первые 13 дней инфляция составила 1,26%!
В 2025 за аналогичные дни инфляция составила 0,63%.
Это рекордный принт, фактически за 2 недели 1/4 годовой инфляции получили.

И тут прежде всего неприятный сюрприз связан с НДС - до 0,8% может составлять эффект от НДС.
Это согласуется с заявлениями ЦБ, на декабрьском заседании эффект от НДС пересчитали вверх с ранее прогнозируемых 0,7-0,8%.

Огурец вырос на 21,3%
Помидор вырос на 13,6%.

Овощи тоже добавили огонька. Нужно подождать данных по инфляции за январь они дадут более полную картину - тут увидим и коррекцию спроса, и более полный эффект от НДС. Но первый блин вышел комом.


Компании:
1)Глоракс: продажи растут
Продажи выросли на 80% г/г до 219,6 тысяч квадратных метров.
Продажи в деньгах выросли на 47% г/г до 45,9 миллиардов рублей.

Доля ипотеки 64%, доля продаж в регионах составила 60% vs 12% в 2025.

Также Т-банк повысил таргет по компании до 94 рублей.
Это +47% к текущей цене.

У меня в портфеле есть только акции Глоракса из застройщиков, но немного и под оферту.
Выглядят неплохо, растущий актив, с оценкой на уровне рынка, и без приколов с корпоративным управлением.

Чтобы купить акции компании мне бы хотелось увидеть более агрессивное снижение ставки от ЦБ.

2)Планка в Сегеже
Вчера облигации Сегежа 3P3R ушли в планку на 66% от номинала.
Доходность ушла под 150%.

Всему виной, чья-то заявка на 2 миллиона рублей на продажу по рынку.
Это скорее тонкий стакан, никому по такой цене в планке то и не исполнили.
Планка была из покупателей.

Компании трудно, но пока без дефолта. Сегодня должны откупить.
На рынке высококачественных облигаций будет много волатильности в этом году.

Резюме
Трамп пока решил не бить по Ирану (а может блефует) - на этом идет коррекция в сырье широким фронтом. На нашем рынке тоже пошел мирный трек, фантомный, когда-то может и приедет Уиткофф, а может и нет. На повышенную инфляцию реакции особо и не было.
2720 сопротивление сверху, 2680 поддержка снизу, выход будет на каких-то более конкретных новостях по мирному треку.
Может быть активация под форум в давосе на следующей неделе.

#RU000A107BP5 #GLRX1