Что нас ждёт в след неделю?


Следующая неделя будет супер-волатильной, так как кроме заседания ЦБ и пресс-конференции, нас ждёт следующее расписание:


1)16 декабря
Встреча Путина и СЕО бизнесов.
Конференция, где каждый участник рынка говорит о своих пожеланиях президенту и отчитывается о работе за год.
Можем услышать жалобы на высокую ставку и будущее повышение - это может спровоцировать речь президента в отношении ЦБ о том, что жестить не надо и действовать в другом ключе, чтобы инфляция замедлялась (а ведь бизнес будет прав: высокая ставка не замедляет инфляцию вообще, но рушит бизнес).
Особенно будут жадоваться долговики)


2)17 декабря:Дивгэп Хедхантера и Лукойла.

У первого супер-дивиденд: по аналогии с сегодняшним полюс золотом могут сильнее рынка закрывать гэп. Но это скорее спекулятивная история.

Лукойл, который держался сильнее все это время утащит 196 млрд - это уже супер весомо и на рынке, где недостаточно ликвидности - неприятно. Но и в Лукойл скорее меньше сейчас вкладываются, так как отпадал он меньше)

Все дивгэпы компаний дадут 2% гэпа индекса. - это очень много. Индекс по факту уже с учетом них стоит около 2400!


3)18 декабря: данные по инфляции.
Они будут опорными для ЦБ (в последнее время принимают решение прямо по факту последних 2-3 данных). Мы уже точно прошли прогноз-порог ЦБ по году, но уйдем ли ближе к 10%?.
Базово, рынок также будет шортить перед данными долговиков, по типу системы, у которой под уровнем 11,6 пропасть вплоть до 10 руб на акцию, а потом уже фикс на факте любых данных.


4)19 декабря:Путин и экспирация.
Путин проведет прямой эфир с вопросами: все боли бизнеса и населения будут подняты на трансляции.
Обычно президент использует «успокаивающую» риторику на таких мероприятиях и говорит о том, что экономика в норме, и мы «обязательно что-то сделаем с той или иной проблемой.
Ну и дополнительно про ЦБ что-то может быть смягчающее сказано.

Экспирация:
Это супер важный момент, так как юрики будут выходить из фьючей, в первую очередь хэджирующих. Нетрудно догадаться - это скорее всего шорты.
Поэтому до этого дня на гэпах и тд мы можем увидеть финальное ускорение вниз и откуп ближе к заседанию ЦБ, а там уже само решение!
Обычно экспирация усиливает движения «до» и рисует экстремум рынка на разворот.


5)20 декабря:заседание ЦБ.
Здесь палка на двух концах: с одной стороны данные выходят супер плохими и как закладывает sberCIB повышение будет до 24% (приложил график их базового сценария), с другой: риторика президента и бездейственность ставки может «ударить в голову»
Важно, что заседание не опорное - среднесрочного прогноза по ставке не будет, а именно на таких сигналах и сливают рынок. Так что при 23 ставке я жду скорее закрытие рынка повыше, чем открытие дня.


Итог:
Индекс может упасть с учетом гэпов и панике перед событиями недели, но переизбыток паники - это повод для фиксирования позиций.Помните, что заседание ЦБ - это последний негатив пока что, дальше рынок будут покупать под инаугурацию Трампа в январе.
Если будет 23 ставка: рынок могут в моменте подслить, но фикс на факте вытащит его повыше (так же, как и 13 сентября этого года)
Сейчас сохраняю аккуратную лонг позицию сильных историй по типу тинька, Хедхантера, БСПБ, Мосбиржи и Яндекса. Набираю шорты долговиков под панику на след неделе.

Отличных выходных!


Больше интересного в профиле ✅
Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️
Спасибо 🙏

#HEAD #LKOH #AFKS #MXZ4