👆 Новые #облигации ОКей (сбор 10.03, считай сегодня)

Среди коротких бумаг в своей группе (смотрю его как чистый A-) новый выпуск на старте дает одну из лучших доходностей, и с купоном 25% выглядит всё еще не сильно хуже. На 24,5% будет паритет со своим выпуском 1P-05 #RU000A106AH6, но у нового более высокая ТКД

✅ Со свежими новостями о переезде и продаже убыточных гиперов Окей начинает выглядеть вполне комфортным заемщиком, и если ранее его выпуски стабильно висели в топе доходностей по своему рейтингу, то последнее время – уже нет (остался 1P-06 #RU000A1084E6, и на него тоже можно обратить внимание, кому некритичен ТКД: приличная дюрация с YTM~27,2%, g-спред в районе 1075)

Мне не очень нравится только совсем короткий срок в 1 год 3 месяца до оферты, в остальном – адекватное сочетание качества, доходности и плюс это ставка на возможные новые позитивные подвижки в редомициляции/бизнесе

⚠️ Новости могут сыграть и в обратную сторону, в частности – потому что параметров сделки по гиперам мы до сих пор не знаем, а это важнейший момент в бизнес-профиле компании, и основание для пересмотра рейтинга (в плохом варианте – снижения). Некоторый риск в этом есть, субъективно не считаю его высоким, но иметь в виду стоит

👉 Планирую поучаствовать, в пределах 25%. Больше ориентируюсь в холд

#OKEY #RU000A105FM7 #RU000A1009Z8 #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #прогноз