Русгидро 🔌. Бью лежачего 👊

Вышел отчет Русгидро за 1 квартал 2025 года, пациенту необходима спасение через допэмиссию акций!

📌 Что в отчете

— Выручка и операционная прибыль. Выручка выросла с 155 до 177 млрд, операционная прибыль выросла с 31 до 44 млрд, вроде круто, но на этом позитив заканчивается!

— Долг. Чистый долг компании вырос с 476 до 497 млрд, на конец 2022 года составлял 180 млрд!!! Процентные расходы иксанули с 9 до 19 млрд рублей!

Чистый долг к EBITDA больше 3, рефинансирование долгов при таких ставках просто убьет операционную прибыль ‼️

— Сapex и отрицательный FCF. У компании Сapex вырос с 29 до 44 млрд рублей (сколько можно...), поэтому FCF составил минус 20 млрд рублей!

— Дивиденды. Забудьте о слове ''дивиденды'' c чистым долгом к EBITDA больше 3!

📌 Мнение о Русгидро

Cимптомы у пациента на лицо: 497 млрд долга, отрицательный FCF, операционная прибыль сжирается процентными расходам. Пациенту нужно лекарство в виде допки!

Вывод: черная дыра для инвестиций!

#HYDR

Yorum bırakmak için ihtiyacın var Kayıt olmak
Yorumlar (0)
Henüz yorum yok

Benzer mesajlar

8 инструментов, чтобы заработать на новом росте цен на нефть: подборка трейдеров

Попросили участников рынка составить подборку инструментов для отработки нового витка роста цен на нефть. Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent в среду вновь приблизилась к $110 за баррель на фоне атаки Израиля на нефтегазовые объекты Ирана и сообщений об ответных ударах по предприятиям Саудовской Аравии, Кувейта, Катара и Бахрейна.

Не только экспортеры

...

Торговая идея в Совкомбанке: до 24% на позитиве от ставки

Суть торговой идеи

В ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России (ближайшее заседание состоится 20 марта) стоит обратить внимание на тех игроков, которые получат существенную выгоду от подобных изменений. Одним из таких является Совкомбанк. Он остается «серой лошадкой» с позиции адаптации бизнес-модели к нисходящему циклу ставок и улучшения стоимости риска в своем портфеле.

...

❤️ 1 👌 1

📌Итак, друзья, что по рынку у нас сегодня.

После сообщений об ударах по нефтегазовой инфраструктуре Ирана нефть пошла вверх с ускорением и за 2 часа выросла на 5% до 110$ за баррель. Ну и соответственно наш нефтегазовый сектор получил заряд бодрости. В лидерах роста #NVTK, #ROSN, #FLOT, #TATN.
...