​РФ рынок: что нас ждёт сегодня

В среду индекс мосбиржи упал на 0.3%, на закрытии падение ускорилось и ушли ниже 3200.
Юань вырос на 0,75%, нефть снова выше $87.

Интересно, в июне доля физиков в торгах акциями выросла до 73%, на покупку акций физики направили всего  4,1 миллиарда рублей (переток на вклады работает).
Физики продолжают доминировать на бирже. Это может приводить к волатильности и эмоциональности торгов.

Инфляция: ужас-ужас?
Инфляция с 25 июня по 1 июля составила 0,66% против 0,22% неделей ранее.
Все, бежим все продавать?
По факту, это разовый эффект вызванный планово индексацией тарифов на ЖКХ, который не свалился как снег на голову.
Если скорректировать на этот фактор, то инфляция составит всего 0,16%.
Это локальный максимум инфляции и на риторику ЦБ, скорее всего, никак не повлияет.
Учитывая, большую долю физиков на бирже, понятно почему вечером упали на 0,5% -  люди перепугались и побежали эмоционально продавать.
Важнее всего инфляция перед заседанием, вот там цифры будут определять реальную риторику ЦБ. Ужесточение кредитования уже вовсю идет, даже без повышения ставки.

Компании:
1)Газпром: поставки будут?
Вчера компания оживала на новости о возможном продлении экспорта газа в ЕС после 2024.
Напомню, транзит газа через Украину в ЕС продолжается, не такими объемами как до начала СВО, но тем не менее.
Цена на экспорт в 6 раз выше чем в РФ. И в 2024 году транзит истекает, что будет болезненно для компании.
Днем пришла позитивная новость, бумага начала расти, но к вечеру началась фиксация, опять инсайдеры?
Газпром уж точно не славится качеством корпоративного управления и инсайдеров в стакане видно хорошо.

2)Соллерс: последний день с дивидендом 
Выплатят 89 рублей дивиденда, при цене закрытия в 959 рублей это дает 9.2% дд
В целом, последние дивгэпы закрываются хорошо, бумага неликвидная и с растущим бизнесом, так что бумага может стать и не исключением.
Но по текущим с P/E 5 компания не выглядит дорогой, несмотря на бурный рост котировки в последний год.

3)Совкомфлот: дивы будут
Акционеры вчера утвердили дивиденды.
Заплатят 11,27 рублей дивиденда, это 9% дд за 2П.
За 2024 ожидаю рублей 14-15, при текущих с учетом дивиденда, это 12-13% дд в валюте, что делает акции недооценными.
Пусть и риск в виде санкций сохраняется, пока считаю их маловероятными, да и компания сможет адаптировать танкеры к новым санкциям.  Продолжаем удерживать бумаги в стратегии Роста.

4)Апри: челябинский застройщик выходит на биржу 
Компания планирует разместить летом от 5% до 10% капитала. С оцекой в 4,6-5 P/E
Правда, облигации застройщика торгующиеся на бирже с доходностью в 25% намекают что дела у компании идут не так уж хорошо.  Интересно будет наблюдать как в такой конъюнктуре будут размещать, все-таки высокие ставки давят на компании, особенно с большим долгом.
Больше IPO богу IPO. 

Из забавного, строят курорт Чиллябинск - превосходный нейминг. Этого точно не хватало брутальному Челябинску.

Резюме:
Продолжается боковик, не смогли с первого раза закрепиться выше 3200.
Дерипаска продолжает гнуть свою линию о понижении ставки, Набиуллина и Греф более осторожны в этом вопросе.
В целом, рынок туда-сюда болтает, но пока, думаю, тренд вверх продолжится. Июль может оказаться неплохим для рынка акций, дивиденды дадут подпитку рынку.

#SVAV $RU000A106WZ2 #FLOT #GAZP &Стратегия роста РФСтратегия роста РФKarsotelТекущая доходность+155,04%