MAX
Евротранс #EUTR — сборник уроков. Дорогих. 😔
Евротранс — отличный учебный кейс. Из серии: «туда лучше не ходить — там тебя ждут одни неприятности».
Пару лет назад перед IPO Евротранс писал, что оценка завышенная и большого будущего в истории не вижу. Летом прошлого года, когда отдельные блогеры активно пушили их облигации, написал пост «25% купон — 100% вопросы» — и логика была та же: история сомнительная.
Тогда отмечал:
— рост долговой нагрузки,
— агрессивное перекредитование,
— сигналы, что банки не готовы давать дешёвый долг....
Bloglar
4 ağustos 11:48
Yazar:
EnInvs
EnInvs
Давайте начнем неделю с разоблачения очередного скама, выходящего за рамки разумного)
Сеть из 3 (!) ресторанов meat_coin привлекает деньги инвесторов по оценке 2.4 млрд руб. (!)
По 800 млн рублей за ресторан, Карл! (это еще круче чем Евротрансовская оценка на размещении >2 млрд руб. за заправку)
Как часто бывает в таких случаях, инвесторам даже не дают возможность ознакомиться с отчетностью компании - неясно например сколько на ней долга, какая чистая прибыль и т.п.
Практически единственное, что по фактическим финансам есть - это выручка и EBITDA рентабельность 2024, + оценка по которой компания привлекает деньги
Инвесторам не говорится, что и эти три ресторана контролируются не на 100% (а на 51-75%)
Если исходить из этих цифр и предположить нулевой долг, компания поднимает деньги по оценке 24x (!) EBITDA; а c учетом доли владения еще больше (30x+ вероятно). Дороже чем Яндекс и Озон вместе взятые!
Инвестировать в такое разумеется не надо👆
381
Yorum bırakmak için ihtiyacın var Kayıt olmak
Benzer mesajlar
3 saat geri
Yazar:
Rich_and_Happy
Rich_and_Happy
МГКЛ 001PS-02: фикс до 26% на 5 лет — стоит ли смотреть?
ПАО «МГКЛ» #MGKL выходит с новым выпуском объёмом 1 млрд руб. сроком на 5 лет с фиксированным купоном и ежемесячными выплатами . Ориентир ставки — до 26% годовых, ориентир доходности — до 29,34% . Размещение — букбилдинг на СПБ Биржа, сбор книги планируется на 3 марта.
• Ключевые моменты:
— Параметры ориентировочные и могут быть скорректированы....
ПАО «МГКЛ» #MGKL выходит с новым выпуском объёмом 1 млрд руб. сроком на 5 лет с фиксированным купоном и ежемесячными выплатами . Ориентир ставки — до 26% годовых, ориентир доходности — до 29,34% . Размещение — букбилдинг на СПБ Биржа, сбор книги планируется на 3 марта.
• Ключевые моменты:
— Параметры ориентировочные и могут быть скорректированы....
23
17 şubat 21:19
Yazar:
Rich_and_Happy
Rich_and_Happy
Инвестирование — это не Олимпийские игры. Здесь нет общего старта, финиша и единой таблицы результатов. Хотя такую таблицу мы всё равно регулярно составляем у себя в голове: сравниваем доходности, сроки входа, «чувствование рынка», будто это зачёт с публичным рейтингом.
...
Leksix
10 ağustos 22:09