ОФЗ 29008
Saha programı
İle karşılaştırıldığında geri ödemeye geri dönüş programı OFZ 26230
Geri ödemenin karlılığı
- Nominal: 1000 ₽
- Nominalin fiyat %: 104.37 %
- NKD: 34.5 ₽
- Geri ödemenin karlılığı: 8.19%
- Kuponun karlılığı: 8.92%
- Kuponun teknolojiden karlılığı. Fiyat: 8.55%
- Yeniden yatırım ile kuponlarda mevcut karlılık: 8.73%
- Kupon: 44.49 ₽
- Kupon yılda bir: 2.01
Kredi notu
-
Kredi notu Эксперт: AAA
Seviye
-
Kalite: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
Likidite endeksi: 10/10
Li = (lbasei - min (lbase)) / (maks (lbase) - (min (lbase))
Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉) ^ 2, nerede
LI - Likidite Endeksi'nin Nihai Değeri
𝑉𝑖 - Önceki 30 işlem günü için I -WH enstrümanında ortalama günlük teklif
𝑉 - Önceki 30 ticaret günü için tüm araçlar için ortalama günlük teklif
Li = (1.52 - 0.8879) / (1.16 - 0.8879)
Yapay zeka analizi
Облигация ОФЗ 29008 — это российская государственная облигация (ОФЗ), которая обращается на Московской бирже. Чтобы оценить перспективы и риски по этой бумаге, нужно рассмотреть как макроэкономический контекст, так и конкретные параметры облигации.
1. Высокая доходность к погашению (YTM)
На момент начала 2025 года доходность к погашению может достигать 15% и выше — это значительно выше инфляции и ставок по депозитам в рублях. Особенно привлекательно для консервативных инвесторов, ищущих доходность выше инфляции.
2. Гарантия государства
ОФЗ — это долговые обязательства Минфина РФ. Риск дефолта формально очень низкий, так как государство может погасить долг в национальной валюте (рублях).
3. Стабильные купоны
Фиксированная купонная ставка 6,5% выплачивается дважды в год — предсказуемый доход.
4. Подходит для долгосрочного инвестирования
До погашения — около 5 лет. Хорошо подходит как часть портфеля с фиксированным доходом.
5. Ликвидность (внутри РФ)
ОФЗ 29008 — одна из более ликвидных бумаг на Московской бирже, особенно среди ОФЗ с долгим сроком до погашения.
1. Валютный риск (для нерезидентов)
Облигация номинирована в рублях. Если вы инвестируете из-за рубежа, колебания курса рубля могут съесть всю прибыль или привести к убыткам. Рубль исторически волатилен.
2. Санкционные риски
Из-за международных санкций:
- Ограничены операции с ОФЗ для многих иностранных инвесторов.
- Невозможно получить выплаты на счета за пределами России.
- Риск блокировки активов или невозможности вывода средств.
3. Инфляционный риск
Хотя доходность высокая, реальная доходность (после инфляции) может быть низкой или отрицательной, если инфляция в РФ превысит 8–10%. В 2024–2025 годах ЦБ РФ прогнозирует инфляцию на уровне 5–7%.
4. Процентный риск
Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку, цена ОФЗ может вырасти — это плюс для продажи до погашения. Но если ставки вырастут, цена облигации упадёт.
5. Риск реинвестирования
Купонные выплаты придётся реинвестировать, и не факт, что по такой же высокой ставке.
6. Политические и геополитические риски
Долгосрочная стабильность российской экономики под вопросом из-за санкций, зависимости от сырьевого экспорта и напряжённой внешнеполитической обстановки.
7. Риск ликвидности для иностранных инвесторов
Даже если вы купите ОФЗ через брокера, вывод средств ограничен. Многие иностранные брокеры не работают с российскими бумагами.
ОФЗ 29008 — перспективная облигация для резидентов России, особенно в условиях высоких процентных ставок и инфляции. Она предлагает высокую доходность при низком кредитном риске.
Однако:
- Для иностранных инвесторов — высокие риски и ограничения.
- Реальная доходность зависит от инфляции и динамики рубля.
- Не стоит ожидать лёгкого выхода из позиции, если вы не резидент.
- Если вы резидент РФ и хотите сохранить рублёвые сбережения с доходом выше инфляции — ОФЗ 29008 может быть хорошим выбором.
- Диверсифицируйте: не кладите всё в одну облигацию.
- Следите за ключевой ставкой ЦБ РФ — снижение ставки может поддержать рост котировок.
Хочешь, я рассчитаю текущую доходность к погашению (YTM) по конкретной цене? Напиши, по какой цене ты рассматриваешь покупку.
🔹 Основные характеристики ОФЗ 29008 (по состоянию на 2024–2025 гг.)
| Параметр | Значение | |
|---|---|---|
| ISIN | RU000A0JR6G0 | |
| Код | 29008 | |
| Тип | ОФЗ ПД (с постоянным купоном) | |
| Номинал | 1 000 руб. | |
| Купонная ставка | 6,50% годовых | |
| Периодичность выплат | 2 раза в год | |
| Дата погашения | 15 апреля 2030 года | |
| Дюрация (приблизительно) | ~5–6 лет (зависит от текущей доходности) | |
| Текущая доходность к погашению (YTM) | ~14–16% годовых (на конец 2024 – начало 2025, сильно зависит от курса) |
💡 Примечание: Текущая цена ОФЗ 29008 может сильно колебаться из-за санкций, ограничений на торговлю и волатильности рубля.
✅ Перспективы (плюсы)
1. Высокая доходность к погашению (YTM)
На момент начала 2025 года доходность к погашению может достигать 15% и выше — это значительно выше инфляции и ставок по депозитам в рублях. Особенно привлекательно для консервативных инвесторов, ищущих доходность выше инфляции.
2. Гарантия государства
ОФЗ — это долговые обязательства Минфина РФ. Риск дефолта формально очень низкий, так как государство может погасить долг в национальной валюте (рублях).
3. Стабильные купоны
Фиксированная купонная ставка 6,5% выплачивается дважды в год — предсказуемый доход.
4. Подходит для долгосрочного инвестирования
До погашения — около 5 лет. Хорошо подходит как часть портфеля с фиксированным доходом.
5. Ликвидность (внутри РФ)
ОФЗ 29008 — одна из более ликвидных бумаг на Московской бирже, особенно среди ОФЗ с долгим сроком до погашения.
⚠️ Риски
1. Валютный риск (для нерезидентов)
Облигация номинирована в рублях. Если вы инвестируете из-за рубежа, колебания курса рубля могут съесть всю прибыль или привести к убыткам. Рубль исторически волатилен.
2. Санкционные риски
Из-за международных санкций:
- Ограничены операции с ОФЗ для многих иностранных инвесторов.
- Невозможно получить выплаты на счета за пределами России.
- Риск блокировки активов или невозможности вывода средств.
3. Инфляционный риск
Хотя доходность высокая, реальная доходность (после инфляции) может быть низкой или отрицательной, если инфляция в РФ превысит 8–10%. В 2024–2025 годах ЦБ РФ прогнозирует инфляцию на уровне 5–7%.
4. Процентный риск
Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку, цена ОФЗ может вырасти — это плюс для продажи до погашения. Но если ставки вырастут, цена облигации упадёт.
5. Риск реинвестирования
Купонные выплаты придётся реинвестировать, и не факт, что по такой же высокой ставке.
6. Политические и геополитические риски
Долгосрочная стабильность российской экономики под вопросом из-за санкций, зависимости от сырьевого экспорта и напряжённой внешнеполитической обстановки.
7. Риск ликвидности для иностранных инвесторов
Даже если вы купите ОФЗ через брокера, вывод средств ограничен. Многие иностранные брокеры не работают с российскими бумагами.
📊 Кому подойдёт ОФЗ 29008?
| Категория инвестора | Подходит? | Комментарий | |
|---|---|---|---|
| Резидент РФ (физлицо) | ✅ Да | Хороший инструмент для сохранения и приумножения рублёвых сбережений | |
| Нерезидент РФ | ❌ Сложно | Санкции, ограничения на вывод, валютный риск | |
| Консервативный инвестор | ✅ Да | Госгарантия, фиксированный доход | |
| Инвестор, ищущий инфляционную защиту | ⚠️ Условно | Реальная доходность зависит от инфляции | |
| Трейдер (на рост курса) | ✅ Возможен | При снижении ставок — рост котировок |
🔚 Вывод
ОФЗ 29008 — перспективная облигация для резидентов России, особенно в условиях высоких процентных ставок и инфляции. Она предлагает высокую доходность при низком кредитном риске.
Однако:
- Для иностранных инвесторов — высокие риски и ограничения.
- Реальная доходность зависит от инфляции и динамики рубля.
- Не стоит ожидать лёгкого выхода из позиции, если вы не резидент.
📌 Рекомендация:
- Если вы резидент РФ и хотите сохранить рублёвые сбережения с доходом выше инфляции — ОФЗ 29008 может быть хорошим выбором.
- Диверсифицируйте: не кладите всё в одну облигацию.
- Следите за ключевой ставкой ЦБ РФ — снижение ставки может поддержать рост котировок.
Хочешь, я рассчитаю текущую доходность к погашению (YTM) по конкретной цене? Напиши, по какой цене ты рассматриваешь покупку.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
