ОФЗ 29026
Saha programı
İle karşılaştırıldığında geri ödemeye geri dönüş programı OFZ 26230
Geri ödemenin karlılığı
- Nominal: 1000 ₽
- Nominalin fiyat %: 95.4 %
- NKD: 1.78 ₽
- Geri ödemenin karlılığı: 19.83%
- Kuponun karlılığı: 18.04%
- Kuponun teknolojiden karlılığı. Fiyat: 18.91%
- Yeniden yatırım ile kuponlarda mevcut karlılık: 20.31%
- Kupon: 44.49 ₽
- Kupon yılda bir: 4.06
Kredi notu
-
Kredi notu Эксперт: AAA
Seviye
-
Kalite: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
Likidite endeksi: 10/10
Li = (lbasei - min (lbase)) / (maks (lbase) - (min (lbase))
Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉) ^ 2, nerede
LI - Likidite Endeksi'nin Nihai Değeri
𝑉𝑖 - Önceki 30 işlem günü için I -WH enstrümanında ortalama günlük teklif
𝑉 - Önceki 30 ticaret günü için tüm araçlar için ortalama günlük teklif
Li = (1.4 - 0.8879) / (1.16 - 0.8879)
Yapay zeka analizi
Облигация ОФЗ-29026 — это российская государственная облигация (ОФЗ), которая привлекает внимание инвесторов благодаря своей надёжности и доходности. Ниже приведён анализ перспектив и рисков, связанных с инвестированием в ОФЗ 29026 на основе текущей (на 2024–2025 гг.) макроэкономической и геополитической ситуации.
- ISIN: RU000A1036Z9
- Дата погашения: 15 сентября 2031 года
- Купонная ставка: плавающая (привязана к ключевой ставке ЦБ РФ + надбавка)
- Выплата купона: 2 раза в год
- Номинал: 1 000 рублей
- Тип: ОФЗ-ПД (с постоянным доходом, но с плавающей ставкой)
- В 2024–2025 годах ключевая ставка ЦБ РФ находится на высоком уровне (около 16–18% годовых), что делает купонные выплаты по ОФЗ-29026 очень привлекательными.
- Инвесторы получают реальную защиту от инфляции, так как купон пересматривается каждые 6 месяцев.
- ОФЗ — это долговые обязательства Российской Федерации, которые считаются наименее рискованными в российской финансовой системе.
- Дефолт по ОФЗ маловероятен, так как государство может обслуживать долг в национальной валюте (рубль).
- ОФЗ-29026 — одна из наиболее ликвидных облигаций на Московской бирже, что позволяет легко входить и выходить из позиции.
- Доход по ОФЗ не облагается НДФЛ для физических лиц (в отличие от корпоративных облигаций).
- Это повышает реальную доходность для розничных инвесторов.
- Благодаря плавающему купону, облигация частично защищает от роста инфляции и процентных ставок.
- Облигация номинирована в рублях, поэтому инвесторы, держащие валюту (доллары, евро), подвержены рискам девальвации рубля.
- При ослаблении рубля доход в иностранной валюте может снизиться или стать отрицательным.
- Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку (например, из-за замедления инфляции), купонная доходность ОФЗ-29026 снизится.
- Это приведёт к падению привлекательности облигации и возможному снижению её рыночной цены.
- При росте ставок цена ОФЗ падает, при снижении — растёт. Но если вы держите облигацию до погашения, вы получите номинал.
- Однако при продаже до погашения возможны убытки из-за колебаний курса.
- Из-за международных санкций российские ценные бумаги недоступны для многих иностранных инвесторов.
- Возможны ограничения на вывод средств или торги с иностранцами.
- Для резидентов РФ — риски ниже, но сохраняется непредсказуемость регуляторной среды.
- Хотя купон привязан к ключевой ставке, он не всегда полностью покрывает инфляцию, особенно если инфляция превышает ожидания ЦБ.
- Например, если инфляция — 12%, а ставка — 14%, реальная доходность — ~2%, что может быть недостаточно.
- Примерная доходность к погашению (YTM): 15–17% годовых (в рублях)
- Зависит от текущей цены на бирже и ожидаемой динамики ключевой ставки
ОФЗ-29026 — перспективный инструмент для российских инвесторов в 2024–2025 годах, особенно в условиях высокой ключевой ставки и инфляции. Он предлагает:
- Высокую доходность
- Надёжность
- Налоговые преимущества
- Защиту от роста ставок (временно)
⚠️ Но риски есть: возможное снижение ставок, колебания курса рубля, геополитическая нестабильность.
🔹 Краткая информация об ОФЗ-29026:
- ISIN: RU000A1036Z9
- Дата погашения: 15 сентября 2031 года
- Купонная ставка: плавающая (привязана к ключевой ставке ЦБ РФ + надбавка)
- Выплата купона: 2 раза в год
- Номинал: 1 000 рублей
- Тип: ОФЗ-ПД (с постоянным доходом, но с плавающей ставкой)
Примечание: ОФЗ-29026 — это облигация с плавающей купонной ставкой, рассчитываемой на основе ключевой ставки ЦБ РФ. Это делает её привлекательной в условиях высокой инфляции и высоких процентных ставок.
✅ Перспективы (плюсы) ОФЗ-29026
1. Высокая текущая доходность
- В 2024–2025 годах ключевая ставка ЦБ РФ находится на высоком уровне (около 16–18% годовых), что делает купонные выплаты по ОФЗ-29026 очень привлекательными.
- Инвесторы получают реальную защиту от инфляции, так как купон пересматривается каждые 6 месяцев.
2. Надёжность эмитента
- ОФЗ — это долговые обязательства Российской Федерации, которые считаются наименее рискованными в российской финансовой системе.
- Дефолт по ОФЗ маловероятен, так как государство может обслуживать долг в национальной валюте (рубль).
3. Ликвидность
- ОФЗ-29026 — одна из наиболее ликвидных облигаций на Московской бирже, что позволяет легко входить и выходить из позиции.
4. Налоговые преимущества
- Доход по ОФЗ не облагается НДФЛ для физических лиц (в отличие от корпоративных облигаций).
- Это повышает реальную доходность для розничных инвесторов.
5. Инструмент для хеджирования инфляции
- Благодаря плавающему купону, облигация частично защищает от роста инфляции и процентных ставок.
❌ Риски (минусы) ОФЗ-29026
1. Валютный риск (для нерезидентов)
- Облигация номинирована в рублях, поэтому инвесторы, держащие валюту (доллары, евро), подвержены рискам девальвации рубля.
- При ослаблении рубля доход в иностранной валюте может снизиться или стать отрицательным.
2. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ
- Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку (например, из-за замедления инфляции), купонная доходность ОФЗ-29026 снизится.
- Это приведёт к падению привлекательности облигации и возможному снижению её рыночной цены.
3. Изменение рыночной цены (курсовой риск)
- При росте ставок цена ОФЗ падает, при снижении — растёт. Но если вы держите облигацию до погашения, вы получите номинал.
- Однако при продаже до погашения возможны убытки из-за колебаний курса.
4. Геополитические и санкционные риски
- Из-за международных санкций российские ценные бумаги недоступны для многих иностранных инвесторов.
- Возможны ограничения на вывод средств или торги с иностранцами.
- Для резидентов РФ — риски ниже, но сохраняется непредсказуемость регуляторной среды.
5. Инфляционный риск (частичный)
- Хотя купон привязан к ключевой ставке, он не всегда полностью покрывает инфляцию, особенно если инфляция превышает ожидания ЦБ.
- Например, если инфляция — 12%, а ставка — 14%, реальная доходность — ~2%, что может быть недостаточно.
📊 Текущая доходность (на 2024–2025 гг.)
- Примерная доходность к погашению (YTM): 15–17% годовых (в рублях)
- Зависит от текущей цены на бирже и ожидаемой динамики ключевой ставки
💡 Пример: если вы купили ОФЗ-29026 по цене 950 руб., а купон — 16%, то ваша текущая доходность выше номинальной.
🧩 Кому подходит ОФЗ-29026?
| Инвестор | Подходит? | Почему | |
|---|---|---|---|
| Резидент РФ, ищущий защиту от инфляции | ✅ Да | Высокая доходность, налоговые льготы | |
| Консервативный инвестор | ✅ Да | Надёжность эмитента | |
| Нерезидент, держащий рубли | ⚠️ Осторожно | Риск девальвации рубля | |
| Инвестор, ожидающий снижения ставок | ❌ Нет | Доходность упадёт | |
| Трейдер, играющий на курсовых колебаниях | ✅ Да | Ликвидность позволяет играть на разнице цен |
🔚 Вывод
ОФЗ-29026 — перспективный инструмент для российских инвесторов в 2024–2025 годах, особенно в условиях высокой ключевой ставки и инфляции. Он предлагает:
- Высокую доходность
- Надёжность
- Налоговые преимущества
- Защиту от роста ставок (временно)
⚠️ Но риски есть: возможное снижение ставок, колебания курса рубля, геополитическая нестабильность.
✅ Рекомендация: Подходит как часть консервативного портфеля для резидентов РФ. Не стоит вкладываться, если ожидаете быстрого снижения ключевой ставки или не готовы к валютным колебаниям.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
