Норникель (Норильский никель)

MOEX GMKN Terfi
Altı ay boyunca karlılık: +32.42%
Temettü getirisi: 0%
Sektör: Металлургия Цвет.

164.36 ₽

+2.56 ₽ ( 1.58%)
100.04 ₽
164.36 ₽

Min./max. bir yıl boyunca

Promosyon programı Норникель (Норильский никель)

Karşılaştırma ekle
Parça Ekle
Portföye ekle
Fiyat Bildirimi Ekle

Ana parametreler

Figi
BBG004731489
Günde hacim, milyon
2870
ISIN
RU0007288411
Kredi notu, Akra
AAA
Kredi notu. Uzman
AAA
Para birimi
rub
Pay
10
Raporun para birimi
rub
Sanayi
Metals & Mining
Sektör
Materials
Web sitesi
Sistem
Tüm parametreler

Seviye

Hafife alma
İsim Anlam Seviye
P/S 1.94 6
P/BV 3.19 3
P/E 19.8 6
Yeterlik
İsim Anlam Seviye
ROA 5 2
ROE 15.7 5
ROIC 47.72 10
Temettü
İsim Anlam Seviye
Temettü getirisi 0 0
DSI 0.64 6.43
Temettülerin ortalama büyümesi 10 10
Görev
İsim Anlam Seviye
Debt/EBITDA 2.01 6
Debt/Ratio 0.41 10
Debt/Equity 1.7 7
Büyüme darbesi
İsim Anlam Seviye
Hasılat, % 4.4 1
Ebitda, % -10.72 0
EPS, % -33.69 0
Devamını oku

Temettü

Temettü, % Temettü Dönemin sonuçlarına göre Daha önce satın al Kayıt defterini kapatma tarihi Önceden Ödeme
5.4% 9.15 III кв. 2023 22.12.2023 25.12.2023 09.01.2024
5.8% 11.66 IV кв. 2021 07.06.2022 09.06.2022 24.06.2022
6.3% 15.23 III кв. 2021 10.01.2022 12.01.2022 27.01.2022
3.7% 10.21 2020 26.05.2021 28.05.2021 14.06.2021
2.6% 6.23 III кв. 2020 18.12.2020 22.12.2020 06.01.2021
2.5% 5.57 IV кв. 2019 19.05.2020 21.05.2020 05.06.2020
3% 604.09 III кв. 2019 23.12.2019 25.12.2019 09.01.2020
5.3% 883.93 II кв. 2019 01.10.2019 03.10.2019 18.10.2019
5.3% 792.52 IV кв. 2018 17.06.2019 19.06.2019 04.07.2019
6.6% 776.02 II кв. 2018 25.09.2018 27.09.2018 12.10.2018
Devamını oku

Bir şirketin yapay zeka analizi "Норникель (Норильский никель)"

Акции "Норникеля" (ГМК "Норильский никель") — один из ключевых активов на российском рынке, особенно в секторе цветных и редкоземельных металлов. Рассмотрим перспективы и риски инвестиций в акции компании на 2024–2025 годы.


✅ Перспективы (Плюсы / Возможности)



1. Лидерство в производстве никеля и палладия
- Норникель — крупнейший в мире производитель палладия (~40% мирового рынка) и один из лидеров по никелю (~10%).
- Также производит медь, платину, кобальт — всё это востребовано в «зелёной» энергетике, электромобилях и промышленности.

2. Высокая рентабельность и денежный поток
- Компания демонстрирует высокую маржинальность (EBITDA-маржа часто выше 50%).
- Генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет платить высокие дивиденды (исторически — до 50–70% чистой прибыли).

3.
ой прибыли).

3. Спрос на «зелёные» металлы растёт
- Никель и кобальт — ключевые компоненты аккумуляторов для электромобилей.
- Долгосрочный тренд на электрификацию транспорта и энергетики поддерживает спрос.

4. Низкие издержки добычи
- Благодаря масштабу и вертикальной интеграции, Норникель имеет одни из самых низких себестоимостей в отрасли.

5. Дивидендная привлекательность
- Компания традиционно платит высокие дивиденды. До 2022 года дивидендная доходность часто превышала 10% годовых.
- После реструктуризации управления и возвращения части дивидендов (2023–2024) ожидается восстановление выплат.


⚠️ Риски (Минусы / Угрозы)



1. Геополитические и санкционные риски
- Норникель находится под ограничениями США и ЕС (особенно после 2022 года).
- Санкции затрудняют доступ к западным рынкам капитала, технологиям и логистике.
- Ограничения на экспорт никеля (например, введение пошлин или квот) могут повлиять на выручку.

2. Проблемы с экспортом и логистикой
- Часть продукции экспортируется через Северный морской путь, что зависит от климата и ледовых условий.
- Замена западных логистических цепочек на азиатские (в т.ч. Китай) может снижать цены реализации.

3. Зависимость от цен на металлы
- Прибыль сильно зависит от конъюнктуры цен на никель, палладий, медь.
- В 2023–2024 годах наблюдалась слабость цен на никель из-за переизбытка предложения и снижения спроса в Китае.
- Палладий тоже под давлением из-за перехода автопроизводителей на платину и электромобили.

4. Экологические и репутационные риски
- Компания сталкивалась с экологическими скандалами (разлив топлива в Норильске в 2020 году).
- Усиление экологических норм в мире может потребовать дорогих инвестиций в модернизацию.

5. Внутренние корпоративные риски
- После ухода ключевых менеджеров (в т.ч. Владимира Потанина из совета директоров) — вопросы к стабильности управления.
- Возможны изменения в дивидендной политике из-за давления государства или новых акционеров.

6. Валютный риск
- Большая часть выручки — в долларах, но затраты — в рублях. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако для иностранных инвесторов — обратный эффект: слабый рубль увеличивает доходность в долларах.

7. Ограниченный доступ для иностранных инвесторов
- После 2022 года иностранные инвесторы ограничены в покупке российских акций.
- Торговля идёт в основном на Московской бирже, ликвидность снизилась.
- Риск блокировки активов или запрета на вывод средств.


📈 Текущая ситуация (2024–2025)



- Цены на металлы: никель и палладий остаются волатильными. Ожидается умеренное восстановление спроса со стороны EV и промышленности.
- Дивиденды: в 2023 году выплачены частично. В 2024 ожидается возвращение к более высоким выплатам, что может поддержать курс.
- Оценка акций: на фоне низких мультипликаторов (P/E ~5–7) и высокой дивидендной доходности (~8–10%) — акции выглядят недооценёнными, но это отражает риски.


🔍 Вывод: стоит ли инвестировать?



Категория Оценка
Для консервативных инвесторов ❌ Не рекомендуется — высокие геополитические и санкционные риски
Для рисковых/российских инвесторов ✅ Да — при условии понимания рисков, высокая дивидендная доходность и недооценённость
Как часть диверсифицированного портфеля ⚠️ Только с небольшим весом, с учётом странового риска

📌 Рекомендации:


- Следить за дивидендными объявлениями и ценами на металлы.
- Мониторить санкционные изменения и внутреннюю политику компании.
- Учитывать долгосрочные тренды на «зелёные» металлы.
- Для иностранных инвесторов — доступ ограничен, альтернатива — через депозитарные расписки (но с риском блокировки).


Если вы рассматриваете инвестиции, важно оценить не только фундаментальные показатели, но и вашу личную терпимость к риску и доступ к рынку.

Fiyat

Fiyat Min. Maksimum. Değiştirmek Sektördeki değişiklikler Dizindeki değişiklikler
Dün 161.8 ₽ 162.08 ₽ 164.66 ₽ +1.58 % 0 % 0 %
Hafta 156.36 ₽ 156.36 ₽ 164.36 ₽ +5.12 % 0 % 0 %
Ay 149.46 ₽ 145.72 ₽ 164.36 ₽ +9.97 % 0 % 0 %
3 ay 129.8 ₽ 118.5 ₽ 164.36 ₽ +26.63 % 0 % 0 %
Altı ay 124.12 ₽ 114.68 ₽ 164.36 ₽ +32.42 % 0 % 0 %
Yıl 108.86 ₽ 100.04 ₽ 164.36 ₽ +50.98 % 0 % 0 %
3 yıl 152.66 ₽ 94.98 ₽ 180.2 ₽ +7.66 % 0 % 0 %
5 yıl 235.58 ₽ 94.98 ₽ 281.3 ₽ -30.23 % 0 % 0 %
10 yıl 72.17 ₽ 49.57 ₽ 281.3 ₽ +127.74 % 0 % 0 %
Sene başından beri 152.64 ₽ 149.46 ₽ 164.36 ₽ +7.68 % 0 % 0 %

Tahvil Норникель (Норильский никель)

İsim Kuponun teknolojiden karlılığı. Fiyat, % Geri ödemenin karlılığı, % Fiyat, % Ödemelerin sıklığı Konaklama tarihi Teklif tarihi Geri ödeme tarihi
НорНик1P16
RU000A10DLV5
6.94 6.69 100.9 30 27-11-2025 17-12-2027 24-12-2030
НорНик1P15
RU000A10CRD2
7.36 6.23 101.8 30 16-09-2025 17-05-2027 21-08-2030
НорНик1P14
RU000A10CRC4
6.49 6.83 99.45 30 16-09-2025 — 26-08-2029
НорНик1P13
RU000A10C8Q0
7.45 3.31 104.5 30 01-08-2025 29-01-2027 06-07-2030
НорНик1P11
RU000A10BU23
6.9 5.23 101.5 30 20-06-2025 19-11-2026 25-05-2030
НорНик1P12
RU000A10BTU4
7.9 5.14 101.67 30 19-06-2025 20-08-2026 24-05-2030
НорНик1P10
RU000A10BQU0
7.81 0.3 102.75 30 05-06-2025 05-06-2026 10-05-2030
НорНикБ1P9
RU000A10B9S5
0 40.29 100.8 92 09-04-2025 23-09-2025 06-04-2028
НорНикБ1P8
RU000A10B4K3
8.01 6.45 100.27 30 21-03-2025 23-03-2026 23-02-2030
НорНик Б10
RU000A109TW9
0 15.94 99.37 30 22-10-2024 04-10-2028 26-09-2029
НорНикБ1P7
RU000A1083A6
17.37 15.98 99.6 30 26-03-2024 — 28-02-2029
НорНикЗ26Д
RU000A107C67
2.84 4.28 98.95 182 07-12-2023 — 27-10-2026
НорНик БО9
RU000A1069N8
0 15.65 99.59 91 24-05-2023 — 17-05-2028
НорНикБ1P6
RU000A105NL3
3.14 6.97 98.58 91 22-12-2022 29-12-2025 18-06-2026
НорНикБ1P2
RU000A105A61
0 0 99.97 182 11-10-2022 07-10-2025 05-10-2027
GMKN-26
XS2393505008
0 0 0 183 27-10-2021 — 27-10-2026
НорНик БО5
RU000A0JW5C7
11.57 11.88 100.22 182 19-02-2016 12-02-2021 06-02-2026

Temel Sahipler

Mülkiyetin genel yapısı Kurumsal Sahipler
Kurumsal Paylaşmak, %
free float 37.6
OLDERFREY HOLDINGS LIMITED (Владимир Потанин) 34.6
Русал 27.8

ETF'de yer alıyor

ETF Paylaşmak, % Yıl için karlılık, % Komisyon, %
ITI Funds RussiaRTS Equity ETF 8.39 0 0.65
БПИФ Т-Капитал Трендовые акции 7.1 16.61 2.1
БПИФ Ингосстрах Россия 7.03 0 0.75
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2035 4.91 13.98 1.39
БПИФ Альфа Капитал Квант 4.87 4.48 3.63
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2045 4.86 10.69 1.6
БПИФ Первая Ответствен инвест 4.5 4.29 0.93
БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ 4.44 5.31 0.8
БПИФ УстойчРазвРоссКомп УК ВИМ 4.23 4.96 0.89
БПИФ Первая Топ Рос. акций 4.11 5.43 0.95
FinEx RTS UCITS ETF USD 3.81 2.34 0.9
БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ 3.74 6.23 0.67
Т-Капитал ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ 2.97 9.32 2.1
БПИФ Первая Осторожный смарт 2.95 14.16 1.55
БПИФ Т-Кап ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ 1.68 17.97 2.15

Benzer Şirketler

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


Şirketin yönetimi

Amir İş unvanı Ödeme Doğum yılı
Mr. Vladimir Olegovich Potanin President & Chairman of the Management Board N/A 1961 (65 yıl)
Ms. Marianna Aleksandrovna Zakharova First VP?Head of CG & Corporate Security, Asset Mgmt & Legal Affair, Member of Mgmt Board & Director N/A 1976 (50 yıl)
Ms. Nina Mikhailovna Plastinina VP, Head of Internal Control & Risk Management and Member of Management Board N/A 1961 (65 yıl)
Ms. Elena Alekseevna Savitskaya VP, Chief of Staff & Member of Management Board N/A 1972 (54 yıl)
Mr. Sergey Alexandrovich Dubovitsky SVP, Head of Strategy & Strategic Projects, Logistics and Procurement & Member of Management Board N/A 1978 (48 yıl)
Ms. Larisa Gennadievna Zelkova Senior VP & Head of HR, Social Policy and Public Relations & Member of the Management Board N/A 1969 (57 yıl)
Mr. Sergey Stanislavovich Stepanov Senior VP & Operational Director N/A 1977 (49 yıl)
G. A. Chulanov Chief Accountant N/A
Mr. Sergey Gennadievich Malyshev Senior VP, CFO, Member of Management Board & Executive Director 1969 (57 yıl)
Mikhail Alexandrovich Borovikov Head of Investor Relations

Şirket hakkında bilgi

Adres: Russia, Moscow, 15 1st Krasnogvardeysky Drive - Google kartlarında açın, Açık yandex kartları
Web sitesi: https://www.nornickel.com

Şirket hakkında Норникель (Норильский никель)

ПАО «Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом "Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК „Норильский никель“»). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат имени А. П. Завенягина» (НГМК).

Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. До октября 2014 года располагалась на Большой Татарской улице.

ГМК «Норникель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
    40 % палладия (первое место в мире по объёму производства),
    12 % никеля (второе место в мире по объёму производства в 2016 году),
    11 % платины,
    5 % кобальта (кобальтовый концентрат),
    2 % меди.

На отечественном рынке на долю ГМК «Норникель» приходится:
    100 % платины,
    96 % никеля,
    95 % кобальта,
    55 % меди.

Владельцы компании на конец 2016 года:
    30,4 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину,
    27,8 % — компании «Русал» (UC Rusal) Олега Дерипаски,
    4,2 % — Crispian Investments Ltd Романа Абрамовича и Александра Абрамова

Основные акционеры компании на конец 2016 года:
    30,03 % акций принадлежало холдингу «Интеррос» Владимира Потанина.

Часто задаваемые вопросы по акции Норникель (Норильский никель)

  • Как купить акции Норникель (Норильский никель)?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — GMKN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций GMKN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Норникель (Норильский никель)?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции GMKN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?

    Текущая цена акции Норникель (Норильский никель) на 23.01.2026 года составляет 164.36 рубля. Котировки Норникель (Норильский никель) с начала года изменилась на +7.68% - и в рублях изменение было на +11.72 рублей .
    Котировки Норникель (Норильский никель) (GMKN) в этом месяце за Ocak изменилась на +7.68% и в рублях изменение было на +11.72 рублей.

  • Какая дивидендная политика компании Норникель (Норильский никель)?

    Действующая ранее дивидендная политика Норильского никеля с привязкой к EBITDA по соглашению с РУСАЛом прекратила свое действие 1 января 2023 года. Ожидаем новую дивидендную политику, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. По завявлениям менеджмента, на текущий момент компания сосредоточена на поддержании собственной финансовой устойчивости, повышении операционной эффективности и инвестициях в рынки и продукты будущего в связи с чем дивидендных выплат в ближайшее время мы не ожидаем.