Şirketin analizi ОГК-2
1. Sürdürmek
Profesyonel
- Price (0.3285 {para birimi}) daha az adil fiyat (0.4053 {currics})
- Temettüler ({div_yanield}%) sektörde ortalamadan daha fazla ({div_yld_sector}%).
- Mevcut borç seviyesi {Borts_equity}% 100'in altında ve {Borts_equity_5} ile 5 yıldan fazla azaldı.
Eksileri
- Geçen yılki eylemin karlılığı (14.22%) sektördeki ortalamadan daha düşüktür (27.05%).
- Şirketin mevcut verimliliği (Roe = {Roe}%) sektördeki ortalamadan daha düşüktür (Roe = {Roe_sector}%)
Benzer Şirketler
2. Promosyon fiyatı ve verimliliği
2.1. Promosyon Fiyatı
2.3. Piyasa verimliliği
| ОГК-2 | Э/Генерация | İndeks | |
|---|---|---|---|
| 7 günler | 1.7% | 2.2% | 1.3% |
| 90 günler | -16% | -13.1% | -7.9% |
| 1 yıl | 14.2% | 27% | 6.6% |
OGKB vs Sektör: {Title} geçtiğimiz yılda -12.83% 'daki "{sektör}" sektörünün önemli ölçüde arkasında.
OGKB vs Pazar: {Title}, geçtiğimiz yıl% {Share_Diff}% üzerindeki piyasayı aştı.
İstikrarlı fiyat: OGKB не yorum яется значительно бем рынка ная чем ыынка ная чем рынка ная чем ыынка üc "{Market}" за п,,, пз пз пз пз,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, п,,,, п, окнения пределах +/- 5% В неделю.
Uzun vadeli aralık: {kod} Geçtiğimiz yıla göre {volatilite}% haftalık oynaklığı ile.
3. Raporda devam edin
4. Bir şirketin yapay zeka analizi
4.1. Hisse senedi beklentilerinin yapay zeka analizi
🔍 Ключевые характеристики ОГК-2:
- Основной вид деятельности: генерация электроэнергии и тепла на ТЭС.
- Основные активы: крупные теплоэлектростанции в Центральной России (например, Нововоронежская ТЭС, Костромская ГРЭС, Ярославская ГРЭС и др.).
- Топливо: в основном — уголь (связь с СУЭК обеспечивает стабильные поставки).
- Рынок сбыта: оптовый рынок электроэнергии (ОРЭМ), тепловая энергия для населения и промышленных потребителей.
- Статус акций: котируются на Московской бирже (тикер: OGKB).
✅ Потенциал инвестиций в ОГК-2: плюсы
1. Стабильный доход от государственного регулирования
- Часть выручки формируется через регулируемые тарифы (особенно в сегменте теплоснабжения), что обеспечивает предсказуемость доходов.
- Участие в ДПМ (договорах мощности) — гарантированный доход от государства за обеспечение резервной мощности.
2. Поддержка со стороны СУЭК
- Вертикальная интеграция: дешёвое и стабильное топливо (уголь) снижает издержки.
- Финансовая устойчивость холдинга может способствовать инвестициям в модернизацию станций.
3. Низкая волатильность и дивидендная привлекательность
- Акции ОГК-2 традиционно считаются защитным активом в портфеле.
- Компания исторически выплачивает дивиденды (уровень дивидендной доходности в последние годы — около 8–12% годовых).
- Привлекательна для инвесторов, ищущих стабильный пассивный доход.
4. Возможности модернизации и энергоэффективности
- Есть программы по модернизации оборудования, что может повысить рентабельность и снизить выбросы.
- Переход на более эффективные технологии (например, ПГУ) — потенциал роста.
❌ Риски и ограничения
1. Зависимость от государственной политики
- Тарифы и ДПМ утверждаются регулятором (ФАС, Минэнерго), что делает бизнес чувствительным к изменениям в регулировании.
- Возможны задержки с индексацией тарифов, что влияет на маржинальность.
2. Экологические риски
- Угольная генерация — высокий углеродный след.
- В будущем возможны экологические налоги, штрафы или давление на декарбонизацию.
- Международные санкции и ESG-тренды могут ограничивать доступ к внешним финансам.
3. Ограниченный потенциал роста
- Рынок электроэнергии в РФ насыщен, рост спроса — низкий.
- Нет амбициозных планов по расширению за пределы текущих активов.
- Это не ростовая, а дивидендная акция.
4. Валютные и макроэкономические риски
- Зависимость от рублёвой экономики, инфляции, ставок ЦБ.
- Санкционные риски (особенно для материнской компании СУЭК).
📈 Финансовые показатели (ориентировочно, 2023–2024)
| Показатель | Значение | |
|---|---|---|
| P/E (коэффициент) | ~5–7 | |
| Дивидендная доходность | 8–12% | |
| ROE (рентабельность собственного капитала) | ~15–20% | |
| Долговая нагрузка (Debt/EBITDA) | ~3–4x (умеренная) |
🎯 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Для дивидендных инвесторов | ✅ Отличный выбор — высокая и стабильная доходность | |
| Для роста капитала | ❌ Ограниченный потенциал | |
| Для консервативного портфеля | ✅ Подходит как защитный актив | |
| ESG-инвесторам | ❌ Не подходит (угольная генерация) |
📌 Рекомендация:
📌 Стратегия: можно рассмотреть покупку с целью получения дивидендов, особенно при снижении котировок (P/E < 6, див. доходность > 10%).
- Проанализировать последнюю отчётность ОГК-2 (ФСБ, IFRS),
- Сравнить с другими генерирующими компаниями (СУЭК, Россети, РусГидро),
- Построить прогноз дивидендов.
Напишите, что вас интересует!
4.2. Hisse senetlerinde yapay zeka risk analizi
🔹 Общая информация об ОГК-2
ОГК-2 — одна из крупнейших теплоэнергетических компаний России, специализирующаяся на производстве электрической и тепловой энергии. Основные активы — теплоэлектроцентрали (ТЭЦ) в различных регионах, включая Подмосковье, Татарстан, Удмуртию и др. Компания входит в ИнтерРАО ЕЭС, что влияет на её стратегию и финансовую устойчивость.
🔻 Основные риски инвестиций в ОГК-2
1. Регуляторные риски
- Тарифы на электро- и тепловую энергию в России устанавливаются ФАС и региональными органами регулирования.
- Рост тарифов ограничен государством, что ограничивает возможности роста выручки.
- Изменение методики ценообразования (например, переход к «точечным» тарифам) может снизить рентабельность.
2. Зависимость от топлива
- ОГК-2 использует газ и уголь как основные виды топлива.
- Рост цен на газ (особенно при изменении экспортной политики или логистики) напрямую снижает маржинальность.
- Нестабильность поставок (например, из-за геополитики) может повлиять на операционную деятельность.
3. Низкая дивидендная привлекательность
- ОГК-2 исторически не платит стабильные дивиденды.
- Прибыль часто реинвестируется или уходит в материнскую компанию (ИнтерРАО).
- Для инвесторов, ориентированных на доходность от дивидендов — это серьёзный минус.
4. Зависимость от материнской компании (ИнтерРАО)
- ОГК-2 контролируется ПАО «ИнтерРАО», что создаёт риски:
- Перекрёстного субсидирования других активов.
- Непрозрачность финансовых потоков.
- Приоритеты ИнтерРАО могут не совпадать с интересами миноритариев ОГК-2.
5. Технологическое устаревание и износ оборудования
- Многие ТЭЦ ОГК-2 эксплуатируются более 30–40 лет.
- Высокий износ (иногда >70%) требует капитальных вложений.
- Риск аварий, простоев и роста операционных расходов.
6. Экологические и ESG-риски
- Угольные и газовые ТЭЦ — высокоэмиссионные источники.
- В условиях глобального перехода к «зелёной» энергетике:
- Возможны новые экологические налоги.
- Давление со стороны ESG-инвесторов.
- Ограничения на финансирование углеродоёмких проектов.
7. Геополитические и санкционные риски
- Энергетика России находится под санкционным давлением.
- Ограничения на доступ к западным технологиям, финансам, страхованию.
- Риск отключения от международных платёжных систем или ограничения экспорта.
8. Ограниченная ликвидность акций
- Акции ОГК-2 торгуются на Московской бирже, но с низкой ликвидностью.
- Сложно войти и выйти из позиции без проскальзывания.
- Мало аналитики и отчётов по компании.
9. Конкуренция и переход на ВИЭ
- Развитие ВИЭ (ветро, солнце, МАГИЭС) и децентрализованной генерации снижает спрос на централизованную ТЭЦ-генерацию.
- Рост конкуренции за промышленных потребителей.
✅ Возможные плюсы (для сбалансированной оценки)
- Стабильный спрос на тепло и свет (особенно в регионах присутствия).
- Поддержка со стороны государства как системообразующего предприятия.
- Возможность участия в программах модернизации (например, по линии Минэнерго).
📊 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рискованность | ⚠️ Высокая | |
| Доходность (дивиденды) | ❌ Низкая | |
| Рост капитализации | 🔻 Ограниченный | |
| Стратегическая устойчивость | 🟡 Средняя (зависит от госполитики) |
🔍 Что проверить перед инвестицией?
1. Последние отчёты по МСФО и РСБУ (выручка, EBITDA, долговая нагрузка).
2. Дивидендная политика за последние 5 лет.
3. Позиция ИнтерРАО по дальнейшему развитию ОГК-2.
4. Планы по модернизации и экологизации.
5. Уровень тарифных решений в ключевых регионах.
5. Temel analiz
5.1. Promosyon fiyatı ve fiyat tahmini
Adil fiyatın altında: Mevcut fiyat (0.3285 {currence}) adilden daha düşüktür (0.4053 ₽).
Fiyat Önemli ölçüde Aşağıda adil: Mevcut fiyat (0.3285 ₽) adilden daha düşüktür.
5.2. P/E
P/E vs Sektör: P/E şirket göstergesi (3.4) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (6.32).
P/E vs Pazar: P/E şirket göstergesi (3.4) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (13.14).
5.2.1 P/E Benzer Şirketler
5.3. P/BV
P/BV vs Sektör: P/BV Şirketi (0) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (0.5386).
P/BV vs Pazar: P/BV göstergesi (0) şirketi bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (0.2729).
5.3.1 P/BV Benzer Şirketler
5.5. P/S
P/S vs Sektör: P/S şirket göstergesi (0.4496) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (0.4637).
P/S vs Pazar: P/S şirket göstergesi (0.4496) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (1.05).
5.5.1 P/S Benzer Şirketler
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sektör: Şirketin EV/FAVÖK göstergesi ({eV_ebitda}) bir bütün olarak sektörünkinden daha yüksektir ({eV_ebitda_sector}).
EV/Ebitda vs Pazar: Şirketin EV/FAVÖK göstergesi ({EV_EBITDA}) bir bütün olarak piyasanınkinden daha yüksektir ({eV_ebitda_market}).
6. Karlılık
6.1. Henüz ve gelir
6.2. Eylem için gelir - EPS
6.3. Geçmiş Kârlılık Net Income
Karlılık eğilimi: Yükselen ve son 5 yılda 3.88%büyüdü.
Kârlılığı yavaşlat: Geçen yılın karlılığı (0%) 5 yıl ortalama karlılıktan daha düşüktür (3.88%).
Karlılık vs Sektör: Geçen yılın karlılığı (0%) sektörün karlılığını aşar (-19.91%).
6.4. ROE
ROE vs Sektör: Şirketin ROE'si ({Roe}%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür ({Roe_sector}%).
ROE vs Pazar: Şirketin ROE'si ({Roe}%) bir bütün olarak piyasanınkinden daha düşüktür ({Roe_market}%).
6.6. ROA
ROA vs Sektör: Şirketin ROA'sı ({Roa}%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (3.81%).
ROA vs Pazar: Şirketin ROA'sı ({Roa}%) bir bütün olarak piyasanınkinden daha düşüktür (5.68%).
6.6. ROIC
ROIC vs Sektör: ROIC şirketi (3.06%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (8.86%).
ROIC vs Pazar: ROIC şirketi (3.06%) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (16.68%).
7. Finans
7.1. Varlıklar ve görev
Borç seviyesi: ({Borts_equity}%) Varlıklarla ilgili olarak oldukça düşük.
Borç düşüşü: 5 yıldan fazla bir süredir, {Borts_equity_5} ile% {def_equity}% 'a düştü.
Fazla borç: Borç, net kâr, {Borts_income}%yüzdesi pahasına karşılanmaz.
7.2. Kâr büyümesi ve hisse senedi fiyatları
8. Temettü
8.1. Temettü karlılığı vs pazarı
Yüksek bölüm verimi: {Div_yild}% şirketin temettü getirisi, '{div_yanield_sector}% sektördeki ortalamadan daha yüksektir.
8.2. Ödemelerde istikrar ve artış
Temettülerin istikrarı: {Div_yild}% şirketin temettü getirisi son 7 yılda sürekli olarak ödenir, dsi = 0.93.
Temettülerin zayıf büyümesi: Şirketin temettü geliri {div_yild}% zayıftır veya son 5 yılda büyümez. Yalnızca {divden_value_share} için büyüme.
8.3. Ödemelerin yüzdesi
Kaplama temettüleri: Gelirden (0%) mevcut ödemeler rahat bir seviyede değildir.
9. İçeriden İşlemler
9.1. İçeriden ticaret
İçeriden alımlar Son 3 ay içinde içeriden gelen satışları {yüzde_above}% 'a aşın.
9.2. Son işlemler
| İşlem tarihi | İçeriden | Tip | Fiyat | Hacim | Miktar |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2021 | Газпром энергохолдинг, ООО Портфельный инвестор |
Satış | 0.785 | 1 811 720 000 | 2 308 220 262 |
| 30.06.2021 | Газпром энергохолдинг, ООО Портфельный инвестор |
Satın almak | 0.785 | 3 371 790 000 | 4 295 819 438 |
| 14.02.2020 | Абдуллин Р Член Совета Директоров |
Satış | 0.724 | 3 198 380 | 4 417 646 |
9.3. Temel Sahipler
Aboneliği ödeyin
Şirketlerin ve portföylerin analizi için daha fazla işlevsellik ve veriler abonelikle mevcuttur
Kaynaklara dayalı: porti.ru
