Şirketin analizi Softline
1. Sürdürmek
Profesyonel
- Price (79.02 {para birimi}) daha az adil fiyat (149.34 {currics})
Eksileri
- Temettüler ({div_yanield}%) sektördeki ortalamadan daha az ({div_yld_sector}%).
- Geçen yılki eylemin karlılığı (-29.24%) sektördeki ortalamadan daha düşüktür (-7.9%).
- Mevcut borç seviyesi {Borts_equity}% 5 yıldan fazla artmıştır C {Borts_equity_5}%.
- Şirketin mevcut verimliliği (Roe = {Roe}%) sektördeki ortalamadan daha düşüktür (Roe = {Roe_sector}%)
Benzer Şirketler
2. Promosyon fiyatı ve verimliliği
2.1. Promosyon Fiyatı
2.3. Piyasa verimliliği
| Softline | Ритейл | İndeks | |
|---|---|---|---|
| 7 günler | -0.5% | 1% | 1.1% |
| 90 günler | -25% | -14.5% | -7% |
| 1 yıl | -29.2% | -7.9% | 8.2% |
SOFL vs Sektör: {Title} geçtiğimiz yılda -21.35% 'daki "{sektör}" sektörünün önemli ölçüde arkasında.
SOFL vs Pazar: {Title}, geçen yıl için% {Share_Diff}% 'a piyasanın arkasında önemli ölçüde gecikti.
İstikrarlı fiyat: SOFL не yorum яется значительно бем рынка ная чем ыынка ная чем рынка ная чем ыынка üc "{Market}" за п,,, пз пз пз пз,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, п,,,, п, окнения пределах +/- 5% В неделю.
Uzun vadeli aralık: {kod} Geçtiğimiz yıla göre {volatilite}% haftalık oynaklığı ile.
3. Raporda devam edin
4. Bir şirketin yapay zeka analizi
4.1. Hisse senedi beklentilerinin yapay zeka analizi
🔹 Кратко о компании
Softline — международная IT-компания, работающая в сфере дистрибуции программного обеспечения, облачных решений, кибербезопасности, ИТ-консалтинга и цифровой трансформации. Операции охватывают более 70 стран, включая Россию, СНГ, Ближний Восток, Африку, Азию и Латинскую Америку.
🔍 Основные факторы инвестиционного потенциала
✅ Позитивные факторы
1. Рост цифровизации в развивающихся рынках
- Softline активно развивается в регионах с высоким потенциалом роста (Африка, Южная Азия, Латинская Америка).
- Спрос на ИТ-инфраструктуру, облачные сервисы и кибербезопасность растёт.
2. Диверсификация бизнеса
- Компания не только дистрибьютор, но и предоставляет услуги: консалтинг, интеграция, управление ИТ-проектами.
- Развитие облачного направления (Softline Cloud) — высокомаржинальный сегмент.
3. Рост выручки и прибыли
- По итогам 2023 года:
- Выручка: ~$2,5 млрд (рост ~20% г/г).
- EBITDA: $126 млн (рост ~50% г/г).
- Чистая прибыль: $68 млн.
- Улучшение маржинальности за счёт перехода на услуги и облачные модели.
4. Сильная позиция в России и СНГ
- В условиях импортозамещения и локализации ПО Softline выступает ключевым партнёром для западных и китайских вендоров.
- Работает с Microsoft, Oracle, SAP, Huawei, Alibaba Cloud и др.
5. Активное M&A
- Softline продолжает приобретать локальные IT-компании, расширяя присутствие и экспертизу.
6. Возвращение на российский рынок капитала
- После отмены GDR на Лондонской бирже компания сосредоточилась на Московской бирже.
- Возможность привлечения инвестиций через российские инструменты.
⚠️ Риски и вызовы
1. Геополитическая неопределённость
- Санкции, ограничения на экспорт ПО, волатильность валют.
- Зависимость от поставок западного ПО (хотя диверсификация в сторону китайских и локальных решений снижает риски).
2. Валютные риски
- Деятельность ведётся в долларах, евро, рублях и других валютах. Колебания курсов могут влиять на прибыль.
3. Конкуренция
- На рынке есть сильные игроки (например, R-Style, Ланит, МАКРОС в РФ, а также международные дистрибьюторы).
4. Ограничения доступа к западным технологиям
- Некоторые продукты (например, NVIDIA, Adobe) могут быть недоступны, что влияет на дистрибуцию.
5. Оценка акций
- На конец 2023 — начало 2024 P/E ~10–12, что ниже среднего по ИТ-сектору, но отражает риски.
📈 Финансовые показатели (2023)
| Показатель | Значение (2023) | |
|---|---|---|
| Выручка | ~$2,5 млрд | |
| EBITDA | $126 млн | |
| Чистая прибыль | $68 млн | |
| Рентабельность EBITDA | ~5% | |
| Рост выручки г/г | +20% | |
| P/E (на основе 2023) | ~10–12 |
📊 Оценка инвестиционного потенциала
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост выручки и прибыли | ✅ Высокий | |
| Географическая экспансия | ✅ Активная | |
| Стратегия диверсификации | ✅ Успешная | |
| Риски (геополитика, санкции) | ⚠️ Высокие | |
| Оценка (valuation) | ✅ Привлекательная (низкое P/E) | |
| Дивидендная политика | ❌ Нестабильная (редкие выплаты) |
💡 Вывод: стоит ли инвестировать?
✅ Да, если:
- Вы готовы к среднесрочным/долгосрочным вложениям (3–5 лет).
- Принимаете геополитические риски.
- Верите в рост IT-рынка в развивающихся странах.
- Ищете недооценённую IT-компанию с международным присутствием.
❌ Нет, если:
- Вы избегаете высокой волатильности и санкционных рисков.
- Ожидаете стабильные дивиденды.
- Не готовы к возможным ограничениям на торги (например, из-за санкций или приостановки листинга).
🔮 Перспективы на 2024–2025
- Прогнозируется рост выручки на 15–25% в год.
- Развитие облачных и кибербезопасных сервисов — ключевой драйвер прибыли.
- Возможен рост капитализации при улучшении макроусловий и стабилизации отношений с западными вендорами.
📌 Рекомендация (на основе анализа на май 2024)
4.2. Hisse senetlerinde yapay zeka risk analizi
🔴 1. Геополитические и санкционные риски
- Санкции и ограничения: Softline — международная IT-компания с присутствием в более чем 50 странах, включая Россию, страны СНГ, Ближний Восток, Африку, Азию. Из-за санкций против России и связанных с ней юридических лиц, компания оказалась в центре внимания западных регуляторов.
- В 2022–2023 годах Softline была внесена в санкционные списки США и Великобритании за якобы содействие обходу санкций и поставки западных технологий в Россию.
- В результате компания удалена с Лондонской фондовой биржи, что привело к резкому падению ликвидности и доверия инвесторов.
🔴 2. Юридические и репутационные риски
- Компания оспаривает санкции, но судебные разбирательства могут затянуться.
- Повреждение репутации среди западных клиентов и партнёров.
- Возможность расследований со стороны правоохранительных органов в разных странах.
🟠 3. Финансовые риски
- Несмотря на санкции, Softline продолжает публиковать отчётность. По итогам 2023 года компания сообщала о росте выручки, но:
- Сложности с доступом к международным финансовым рынкам.
- Рост стоимости заимствований.
- Валютные риски (работа в разных валютах, включая рубль, доллар, евро).
- Возможность переоценки активов и резервов.
🟠 4. Рыночные и ликвидные риски
- Акции Softline торгуются на Московской бирже, но:
- Низкая ликвидность по сравнению с западными площадками.
- Ограниченный доступ для иностранных инвесторов.
- Волатильность курса акций из-за новостей и общего состояния российского рынка.
🟢 5. Потенциальные возможности (взвешенный взгляд)
Несмотря на риски, некоторые инвесторы видят в Softline потенциал:
- Компания активно развивает бизнес в Азии, Африке, на Ближнем Востоке.
- Рост спроса на IT-инфраструктуру в "дружественных" странах.
- Диверсификация поставок и продуктов (облачные решения, кибербезопасность, ИИ).
- Сохранение операционной деятельности и прибыльности на фоне кризиса.
📌 Вывод: Высокий уровень риска
Инвестиции в Softline на текущий момент следует рассматривать как высокорисковые, особенно для:
- Иностранных инвесторов (из-за санкций и ограничений).
- Консервативных портфелей.
- Инвесторов, чувствительных к репутационным и юридическим рискам.
✅ Рекомендации:
1. Тщательно изучите последние отчёты компании (на сайте [softline.com](https://www.softline.com)).
2. Оцените юридические последствия владения акциями (особенно если вы резидент США, ЕС или Великобритании).
3. Учитывайте альтернативы в секторе IT и дистрибуции технологий.
4. Диверсифицируйте риски — не вкладывайте значительную часть капитала в одну такую бумагу.
5. Temel analiz
5.1. Promosyon fiyatı ve fiyat tahmini
Adil fiyatın altında: Mevcut fiyat (79.02 {currence}) adilden daha düşüktür (149.34 ₽).
Fiyat Önemli ölçüde Aşağıda adil: Mevcut fiyat (79.02 ₽) adilden daha düşüktür.
5.2. P/E
P/E vs Sektör: P/E şirket göstergesi (-553.1) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (-31.08).
P/E vs Pazar: P/E şirket göstergesi (-553.1) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (13.14).
5.3. P/BV
P/BV vs Sektör: P/BV Şirketi (-4.25) bir bütün olarak sektörünkinden daha yüksektir (-8.66).
P/BV vs Pazar: P/BV göstergesi (-4.25) şirketi bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (0.3392).
5.5. P/S
P/S vs Sektör: P/S şirket göstergesi (0.26) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (0.4448).
P/S vs Pazar: P/S şirket göstergesi (0.26) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (1.05).
5.5.1 P/S Benzer Şirketler
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sektör: Şirketin EV/FAVÖK göstergesi ({EV_EBITDA}) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür ({eV_ebitda_sector}).
EV/Ebitda vs Pazar: Şirketin EV/FAVÖK göstergesi ({EV_EBITDA}) bir bütün olarak piyasanınkinden daha yüksektir ({eV_ebitda_market}).
6. Karlılık
6.1. Henüz ve gelir
6.2. Eylem için gelir - EPS
6.3. Geçmiş Kârlılık Net Income
Karlılık eğilimi: Negatif ve son 5 yılda -12.88%'a düştü.
Kârlılığı yavaşlat: Geçen yılın karlılığı (-102.19%) 5 yıl ortalama karlılıktan daha düşüktür (-12.88%).
Karlılık vs Sektör: Geçen yılın karlılığı (-102.19%) sektördeki karlılığın altında (2.41%).
6.4. ROE
ROE vs Sektör: Şirketin ROE'si ({Roe}%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür ({Roe_sector}%).
ROE vs Pazar: Şirketin ROE'si ({Roe}%) bir bütün olarak piyasanınkinden daha düşüktür ({Roe_market}%).
6.6. ROA
ROA vs Sektör: Şirketin ROA'sı ({Roa}%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (4.79%).
ROA vs Pazar: Şirketin ROA'sı ({Roa}%) bir bütün olarak piyasanınkinden daha düşüktür (5.83%).
6.6. ROIC
ROIC vs Sektör: ROIC şirketi (3.53%) bir bütün olarak sektörünkinden daha düşüktür (8.51%).
ROIC vs Pazar: ROIC şirketi (3.53%) bir bütün olarak pazarınkinden daha düşüktür (16.24%).
7. Finans
7.1. Varlıklar ve görev
Borç seviyesi: ({Borts_equity}%) Varlıklarla ilgili olarak oldukça düşük.
Borcun artışı: 5 yıldan fazla bir süredir, {Debt_equity_5} ile% {def_equity}% ile borç arttı.
Fazla borç: Borç, net kâr, {Borts_income}%yüzdesi pahasına karşılanmaz.
7.2. Kâr büyümesi ve hisse senedi fiyatları
8. Temettü
8.1. Temettü karlılığı vs pazarı
Düşük ilahi karlılık: Şirketin temettü getirisi {div_yild}% 'lik sektördeki ortalamanın altında' {div_yld_sector}%.
8.2. Ödemelerde istikrar ve artış
Temettülerin istikrarı değil: {Div_yild}% şirketin temettü getirisi son 7 yılda sürekli olarak ödenmez, dsi = 0.5.
Temettülerin zayıf büyümesi: Şirketin temettü geliri {div_yild}% zayıftır veya son 5 yılda büyümez. Yalnızca {divden_value_share} için büyüme.
8.3. Ödemelerin yüzdesi
Kaplama temettüleri: Gelirden (-1754%) mevcut ödemeler rahat bir seviyede değildir.
Aboneliği ödeyin
Şirketlerin ve portföylerin analizi için daha fazla işlevsellik ve veriler abonelikle mevcuttur
Kaynaklara dayalı: porti.ru
