Şirket Analizinin Özeti United Community Banks, Inc.
Büyük harf kullanımı = 3.5, Seviye = 4/10
Hasılat = 1.31259, Seviye = 4/10
EBITDA margin, % = 1.08, Seviye = 1/10
Net margin, % = 14.29, Seviye = 4/10
ROA, % = 0.687, Seviye = 1/10
ROE, % = 5.75, Seviye = 2/10
P/E = 18.6, Seviye = 7/10
P/S = 2.66, Seviye = 6/10
P/BV = 1.07, Seviye = 9/10
Debt/EBITDA = 23.77, Seviye = 0/10
Sürdürmek:
EBITDA margin ortalamanın altında, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (-31.64%) ve FAVÖK getirisi (-95.67%) açık düşük seviyeve diğer şirketler hakkında düşünmeye ve karşılaştırmaya değer.
Yeterlik (ROE=5.75%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.
Tüm şirket özellikleri ⇨
Aboneliğiniz için ödeme yapın
Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir
Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 3
SSI = 0.43
Warren Buffett Değerlemesi
1. İstikrarlı kar, Anlam = 84.77% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 10.27% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 127.74% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 0.22 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
Benjamin Graham'ın puanı
1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 4/10 (1.31259, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 10/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = -31.64%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 25.7%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 59.82%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 7/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 9/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir
Peter Lynch'in puanı
1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 0.2985 > 4.11
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 0.3362 < 0.3248
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1 > 0.3362
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = HAYIR
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 1.59 > 1.59
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 21.08 < 28.3
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)
Temettü stratejisi
1. Mevcut temettü = 0.69 $.
1.5. Temettü getirisi = 3.48% , Seviye = 8.7/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 , Seviye = 0/10
2.5. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 3
3. DSI = 0.86 , Seviye = 8.57/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -0.47% , Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 2.64% , Seviye = 6.34/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 21.09% , Seviye = 3.51/10
7. Sektöre göre farklılık = 1.93, Sektör ortalaması = 1.55% , Seviye = 7.77/10
Beta katsayısı
β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.
β = 0 - için 90 günler
β = -0.09 - için 1 yıl
β = 0.86 - için 3 yıl
PEG oranı
PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 13.23 / (-20.01 + 3.48) = -0.8006
Graham endeksi
NCAV = -194.85 hisse başına (ncav/market cap = -656%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Fiyat = 28.3
az değer verilmiş = -14.52%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -97.43 - -136.4), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
NNWC = -166.27 hisse başına (nnwc/market cap = -559%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Fiyat = 28.3
az değer verilmiş = -17.02%
%50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -83.14 - -116.39), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri
Total Liabilities/P = 6.8674
Total Liabilities/P = 24.035726 / 3.5
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır
P/S = 4.28
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.
Kaynaklara dayalı: porti.ru
