NYSE: TS - Tenaris S.A.

Altı ay boyunca karlılık: +22.04%
Temettü getirisi: +4.09%
Sektör: Energy

Şirket Analizinin Özeti Tenaris S.A.

Büyük harf kullanımı = 19.61, Seviye = 6/10
Hasılat = 14.86886, Seviye = 6/10
EBITDA margin, % = 32.39, Seviye = 9/10
Net margin, % = 26.35, Seviye = 7/10
ROA, % = 18.58, Seviye = 6/10
ROE, % = 23.26, Seviye = 7/10
P/E = 5.3, Seviye = 10/10
P/S = 1.4, Seviye = 9/10
P/BV = 1.22, Seviye = 9/10
Debt/EBITDA = 0.129, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (427.61%) ve FAVÖK getirisi (242.3%) açık yüksek seviyeve satın almaya daha yakından bakmaya değer.
Yeterlik (ROE=23.26%) açık ortalama seviyeve bu sektördeki tüm şirketleri analiz etmeye değer.

7.67/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 58.74% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 15.24% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 47.43% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 3.84 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

10/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 6/10 (14.86886, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 ( LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 8/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 427.61%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 17.75%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 22.29%
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 10/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 9/10 ( LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

7.89/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 5.67 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 0.6213 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1.64 > 0.6213
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 6.65 > 0
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 121.58 < 38.43
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

6.67/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 1.34 $.
1.5. Temettü getirisi = 4.09% , Seviye = 10/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 3 , Seviye = 4.29/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 4
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 22
3. DSI = 0.93 , Seviye = 9.29/10
4. Ortalama temettü büyümesi = -15.45% , Seviye = 0/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 2.75% , Seviye = 6.6/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 97.51% , Seviye = 10/10
7. Sektöre göre farklılık = 4.13, Sektör ortalaması = -0.0374% , Seviye = 0/10

5.74/10

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 4.76 - için 90 günler
β = 0.47 - için 1 yıl
β = 1.74 - için 3 yıl

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 18.29 / (92.89 + 4.09) = 0.1886

Graham endeksi

NCAV = 10.95 hisse başına (ncav/market cap = 33%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 38.43
   az değer verilmiş = 350.96%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: 5.48 - 7.67), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = 6.13 hisse başına (nnwc/market cap = 18%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 38.43
   az değer verilmiş = 626.92%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: 3.07 - 4.29), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.2066
Total Liabilities/P = 4.051458 / 19.61
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.86
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

4.91/10