BSE: SADBHAV - Sadbhav Engineering Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -36.73
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 24.91 + (24.91 * 8.66% / 100) = 27.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0783
Ebitda Yield = -0.3696
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 5.6
Debt = 37.34
Market Cap = 1.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.85 / (1.85 + 37.34) = 0.0472
Weight Cost Debt = 100% - 0.0472 = 0.9528
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 5.67
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 5.67 * 5.94 + 0 = 0.3654
WACC = (5.6 / 37.34) * (100% - 0.0472) * (1 - 0.21) + 0.3654 + 0.0472 = 11.87
Terminal Value = Discount (0.0783 * (1 + -0.3696) / (11.87 - -0.3696)) = 0.0577
Company Value = ∑ (0.0783 / (1 + 11.87) ^ 5) = 0.9582
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0577 + 0.9582) / 171570000 = 5.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 19.78
FCF Yield = 0.1157
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 5.6
Debt = 37.34
Market Cap = 1.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.85 / (1.85 + 37.34) = 0.0472
Weight Cost Debt = 100% - 0.0472 = 0.9528
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 5.67
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 5.67 * 5.94 + 0 = 0.3654
WACC = (5.6 / 37.34) * (100% - 0.0472) * (1 - 0.21) + 0.3654 + 0.0472 = 11.87
Terminal Value = Discount (19.78 * (1 + 0.1157) / (11.87 - 0.1157)) = 4124.76
Company Value = ∑ (19.78 / (1 + 11.87) ^ 5) = 56.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4124.76 + 56.76) / 171570000 = 24372.06