BSE: SAFARIND - Safari Industries (India) Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 26.38
CAGR EPS = 16.69%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 26.38 * (1 + 16.69%) / (0.0433 * 2) = 355.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 6.22
Ebitda Yield = 0.2469
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0797
Debt = 0.601
Market Cap = 69.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.91 / (69.91 + 0.601) = 0.9915
Weight Cost Debt = 100% - 0.9915 = 0.0085
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -0.0397
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.0397 * 5.94 + 0 = 0.0265
WACC = (0.0797 / 0.601) * (100% - 0.9915) * (1 - 0.21) + 0.0265 + 0.9915 = 10.4
Terminal Value = Discount (6.22 * (1 + 0.2469) / (10.4 - 0.2469)) = 33.08
Company Value = ∑ (6.22 / (1 + 10.4) ^ 5) = 15.09
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (33.08 + 15.09) / 47420000 = 1015.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.006
FCF Yield = 0.1196
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0797
Debt = 0.601
Market Cap = 69.91
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 69.91 / (69.91 + 0.601) = 0.9915
Weight Cost Debt = 100% - 0.9915 = 0.0085
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -0.0397
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.0397 * 5.94 + 0 = 0.0265
WACC = (0.0797 / 0.601) * (100% - 0.9915) * (1 - 0.21) + 0.0265 + 0.9915 = 10.4
Terminal Value = Discount (0.006 * (1 + 0.1196) / (10.4 - 0.1196)) = 0.2622
Company Value = ∑ (0.006 / (1 + 10.4) ^ 5) = 0.0178
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2622 + 0.0178) / 47420000 = 5.9