HKEX: 0547 - Digital Domain Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.0535
CAGR EPS = 26.49%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4125 + (0.4125 * 26.49% / 100) = 0.5218

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1449
Ebitda Yield = -0.038
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0353
Debt = 0.4424
Market Cap = 1.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.5 / (1.5 + 0.4424) = 0.7722
Weight Cost Debt = 100% - 0.7722 = 0.2278
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = 0.2111
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.2111 * 18.88 + 0.91 = 0.042
WACC = (0.0353 / 0.4424) * (100% - 0.7722) * (1 - 0.25) + 0.042 + 0.7722 = 5.98
Terminal Value = Discount (-0.1449 * (1 + -0.038) / (5.98 - -0.038)) = -1.07
Company Value = ∑ (-0.1449 / (1 + 5.98) ^ 5) = -0.6638
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.07 + -0.6638) / 7379250000 = -0.2345

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0957
FCF Yield = -0.1018
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0353
Debt = 0.4424
Market Cap = 1.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.5 / (1.5 + 0.4424) = 0.7722
Weight Cost Debt = 100% - 0.7722 = 0.2278
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = 0.2111
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.2111 * 18.88 + 0.91 = 0.042
WACC = (0.0353 / 0.4424) * (100% - 0.7722) * (1 - 0.25) + 0.042 + 0.7722 = 5.98
Terminal Value = Discount (-0.0957 * (1 + -0.1018) / (5.98 - -0.1018)) = -0.3977
Company Value = ∑ (-0.0957 / (1 + 5.98) ^ 5) = -0.5119
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3977 + -0.5119) / 7379250000 = -0.1233