HKEX: 1010 - Balk 1798 Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.1254
CAGR EPS = 14.92%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5975 + (0.5975 * 14.92% / 100) = 0.6866

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0802
Ebitda Yield = 0.1455
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.00041
Debt = 0.2343
Market Cap = 0.311
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.311 / (0.311 + 0.2343) = 0.5703
Weight Cost Debt = 100% - 0.5703 = 0.4297
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.1
β = -9.01
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -9.01 * 18.88 + 0.91 = -1.69
WACC = (0.00041 / 0.2343) * (100% - 0.5703) * (1 - 0.25) + -1.69 + 0.5703 = -0.8344
Terminal Value = Discount (-0.0802 * (1 + 0.1455) / (-0.8344 - 0.1455)) = -0.6225
Company Value = ∑ (-0.0802 / (1 + -0.8344) ^ 5) = -0.3198
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.6225 + -0.3198) / 370250000 = -2.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.094
FCF Yield = 0.2369
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.00041
Debt = 0.2343
Market Cap = 0.311
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.311 / (0.311 + 0.2343) = 0.5703
Weight Cost Debt = 100% - 0.5703 = 0.4297
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.1
β = -9.01
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -9.01 * 18.88 + 0.91 = -1.69
WACC = (0.00041 / 0.2343) * (100% - 0.5703) * (1 - 0.25) + -1.69 + 0.5703 = -0.8344
Terminal Value = Discount (-0.094 * (1 + 0.2369) / (-0.8344 - 0.2369)) = -0.4946
Company Value = ∑ (-0.094 / (1 + -0.8344) ^ 5) = -0.3308
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4946 + -0.3308) / 370250000 = -2.23