HKEX: 1020 - Cybernaut International Holdings Company Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.0044
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.073 + (0.073 * 8.66% / 100) = 0.0793

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.04
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0297
Debt = 0.1621
Market Cap = 0.3777
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3777 / (0.3777 + 0.1621) = 0.6997
Weight Cost Debt = 100% - 0.6997 = 0.3003
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.4875
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.4875 * 18.88 + 0.91 = -0.0899
WACC = (0.0297 / 0.1621) * (100% - 0.6997) * (1 - 0.25) + -0.0899 + 0.6997 = 13.58
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.04) / (13.58 - -1.04)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 13.58) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 3975450000 = 0

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000651
FCF Yield = -1.51
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0297
Debt = 0.1621
Market Cap = 0.3777
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3777 / (0.3777 + 0.1621) = 0.6997
Weight Cost Debt = 100% - 0.6997 = 0.3003
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.4875
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.4875 * 18.88 + 0.91 = -0.0899
WACC = (0.0297 / 0.1621) * (100% - 0.6997) * (1 - 0.25) + -0.0899 + 0.6997 = 13.58
Terminal Value = Discount (0.000651 * (1 + -1.51) / (13.58 - -1.51)) = -0.000107
Company Value = ∑ (0.000651 / (1 + 13.58) ^ 5) = 0.006
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000107 + 0.006) / 3975450000 = 0.0015