HKEX: 2211 - Universal Health International Group Holding Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.1579
CAGR EPS = 12.43%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.132 + (0.132 * 12.43% / 100) = 0.1484

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0303
Ebitda Yield = -1.7
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0424
Market Cap = 0.0855
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0855 / (0.0855 + 0.0424) = 0.6685
Weight Cost Debt = 100% - 0.6685 = 0.3315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = 1.22
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 1.22 * 18.88 + 0.91 = 0.2318
WACC = (0.0013 / 0.0424) * (100% - 0.6685) * (1 - 0.25) + 0.2318 + 0.6685 = 2.39
Terminal Value = Discount (0.0303 * (1 + -1.7) / (2.39 - -1.7)) = -0.0109
Company Value = ∑ (0.0303 / (1 + 2.39) ^ 5) = 0.0859
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0109 + 0.0859) / 667550000 = 0.1123

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0022
FCF Yield = -0.3469
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0424
Market Cap = 0.0855
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0855 / (0.0855 + 0.0424) = 0.6685
Weight Cost Debt = 100% - 0.6685 = 0.3315
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = 1.22
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 1.22 * 18.88 + 0.91 = 0.2318
WACC = (0.0013 / 0.0424) * (100% - 0.6685) * (1 - 0.25) + 0.2318 + 0.6685 = 2.39
Terminal Value = Discount (-0.0022 * (1 + -0.3469) / (2.39 - -0.3469)) = -0.0034
Company Value = ∑ (-0.0022 / (1 + 2.39) ^ 5) = -0.0287
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0034 + -0.0287) / 667550000 = -0.0481