HKEX: 2350 - MTT Group Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.024
CAGR EPS = -189.46%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -189.46% / 100) = 0.2475

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.05
Ebitda Yield = 0.1089
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0706
Market Cap = 0.3188
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3188 / (0.3188 + 0.0706) = 0.8187
Weight Cost Debt = 100% - 0.8187 = 0.1813
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.5
β = -1.23
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.23 * 18.88 + 0.91 = -0.2174
WACC = (0.0037 / 0.0706) * (100% - 0.8187) * (1 - 0.25) + -0.2174 + 0.8187 = 3.73
Terminal Value = Discount (1.05 * (1 + 0.1089) / (3.73 - 0.1089)) = 13.58
Company Value = ∑ (1.05 / (1 + 3.73) ^ 5) = 3.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (13.58 + 3.85) / 625000000 = 27.9

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 9.4E-5
FCF Yield = -1.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0706
Market Cap = 0.3188
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3188 / (0.3188 + 0.0706) = 0.8187
Weight Cost Debt = 100% - 0.8187 = 0.1813
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.5
β = -1.23
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.23 * 18.88 + 0.91 = -0.2174
WACC = (0.0037 / 0.0706) * (100% - 0.8187) * (1 - 0.25) + -0.2174 + 0.8187 = 3.73
Terminal Value = Discount (9.4E-5 * (1 + -1.39) / (3.73 - -1.39)) = -2.1E-5
Company Value = ∑ (9.4E-5 / (1 + 3.73) ^ 5) = 0.0029
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.1E-5 + 0.0029) / 625000000 = 0.0046