China Oilfield Services Limited (2883) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции China Oilfield Services Limited

Güncel fiyat

6.76 HK$

Ortalama fiyat

9.05 HK$ +33.94%

Ortalama analist fiyatı

9.07 HK$ +34.17%

Fiyat EPS bazında

8.56 HK$ +26.7%

DDM modeline göre fiyat

2.53 HK$ -62.63%

İndirimli fiyat

9.18 HK$ +35.87%

8/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 9.07 HK$
Güncel fiyat = 6.76 HK$ (fark = +34.17%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
China Oilfield Services: у вас скважина забилась	9.07 HK$	+2.31 HK$ (34.17%)	12.06.2025	Финам
	9.07	34.17

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 8.56 HK$
Güncel fiyat = 6.76 HK$ (fark = +26.7%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 2.53 HK$
Güncel fiyat = 6.76 HK$ (fark = -62.63%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 98.21 HK$
Güncel fiyat = 6.76 HK$ (fark = +1 352.74%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 10.37
Ebitda Yield = 0.0115
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.9694
Debt = 21.91
Market Cap = 65.9
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 65.9 / (65.9 + 21.91) = 0.7505
Weight Cost Debt = 100% - 0.7505 = 0.2495
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.2506
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.2506 * 18.88 + 0.91 = -0.0452
WACC = (0.9694 / 21.91) * (100% - 0.7505) * (1 - 0.25) + -0.0452 + 0.7505 = 3.26
Terminal Value = Discount (10.37 * (1 + 0.0115) / (3.26 - 0.0115)) = 422.56
Company Value = ∑ (10.37 / (1 + 3.26) ^ 5) = 46.03
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (422.56 + 46.03) / 4771590000 = 98.21

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 15.93 HK$
Güncel fiyat = 6.76 HK$ (fark = +135.6%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.37
FCF Yield = -0.0144
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.9694
Debt = 21.91
Market Cap = 65.9
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 65.9 / (65.9 + 21.91) = 0.7505
Weight Cost Debt = 100% - 0.7505 = 0.2495
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.2506
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.2506 * 18.88 + 0.91 = -0.0452
WACC = (0.9694 / 21.91) * (100% - 0.7505) * (1 - 0.25) + -0.0452 + 0.7505 = 3.26
Terminal Value = Discount (3.37 * (1 + -0.0144) / (3.26 - -0.0144)) = 60.21
Company Value = ∑ (3.37 / (1 + 3.26) ^ 5) = 15.78
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (60.21 + 15.78) / 4771590000 = 15.93

Investing Port

HKEX: 2883 - China Oilfield Services Limited

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın