HKEX: 3800 - GCL Technology Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.0932
CAGR EPS = 60.1%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.11 + (1.11 * 60.1% / 100) = 1.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 18.68
Ebitda Yield = 0.095
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.4178
Debt = 13.45
Market Cap = 40.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 40.22 / (40.22 + 13.45) = 0.7494
Weight Cost Debt = 100% - 0.7494 = 0.2506
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.1
β = -0.0355
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -0.0355 * 18.88 + 0.91 = 0.0034
WACC = (0.4178 / 13.45) * (100% - 0.7494) * (1 - 0.25) + 0.0034 + 0.7494 = 2.32
Terminal Value = Discount (18.68 * (1 + 0.095) / (2.32 - 0.095)) = 254
Company Value = ∑ (18.68 / (1 + 2.32) ^ 5) = 73.06
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (254 + 73.06) / 26938930000 = 12.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 15.99
FCF Yield = -2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.4178
Debt = 13.45
Market Cap = 40.22
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 40.22 / (40.22 + 13.45) = 0.7494
Weight Cost Debt = 100% - 0.7494 = 0.2506
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.1
β = -0.0355
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -0.0355 * 18.88 + 0.91 = 0.0034
WACC = (0.4178 / 13.45) * (100% - 0.7494) * (1 - 0.25) + 0.0034 + 0.7494 = 2.32
Terminal Value = Discount (15.99 * (1 + -2) / (2.32 - -2)) = -7.04
Company Value = ∑ (15.99 / (1 + 2.32) ^ 5) = 14.98
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.04 + 14.98) / 26938930000 = 0.2947