HKEX: 8133 - Solomon Worldwide Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.1321
CAGR EPS = 113.18%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.435 + (0.435 * 113.18% / 100) = 0.9273

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0141
Ebitda Yield = 0.0895
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.000559
Debt = 0.0129
Market Cap = 0.0361
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0361 / (0.0361 + 0.0129) = 0.7367
Weight Cost Debt = 100% - 0.7367 = 0.2633
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.5966
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.5966 * 18.88 + 0.91 = -0.1105
WACC = (0.000559 / 0.0129) * (100% - 0.7367) * (1 - 0.25) + -0.1105 + 0.7367 = 3.14
Terminal Value = Discount (-0.0141 * (1 + 0.0895) / (3.14 - 0.0895)) = -0.2271
Company Value = ∑ (-0.0141 / (1 + 3.14) ^ 5) = -0.0544
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2271 + -0.0544) / 38180000 = -7.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0049
FCF Yield = 0.0192
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.000559
Debt = 0.0129
Market Cap = 0.0361
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0361 / (0.0361 + 0.0129) = 0.7367
Weight Cost Debt = 100% - 0.7367 = 0.2633
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = -0.7
β = -0.5966
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.5966 * 18.88 + 0.91 = -0.1105
WACC = (0.000559 / 0.0129) * (100% - 0.7367) * (1 - 0.25) + -0.1105 + 0.7367 = 3.14
Terminal Value = Discount (-0.0049 * (1 + 0.0192) / (3.14 - 0.0192)) = -0.3464
Company Value = ∑ (-0.0049 / (1 + 3.14) ^ 5) = -0.0213
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3464 + -0.0213) / 38180000 = -9.63