HKEX: 8137 - Honbridge Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.0109
CAGR EPS = -177.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -177.16% / 100) = 0.0921

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000521
Ebitda Yield = -1.43
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0094
Debt = 0.1508
Market Cap = 3.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.51 / (3.51 + 0.1508) = 0.9588
Weight Cost Debt = 100% - 0.9588 = 0.0412
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = 12.39
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 12.39 * 18.88 + 0.91 = 2.35
WACC = (0.0094 / 0.1508) * (100% - 0.9588) * (1 - 0.25) + 2.35 + 0.9588 = 6.91
Terminal Value = Discount (0.000521 * (1 + -1.43) / (6.91 - -1.43)) = -0.000107
Company Value = ∑ (0.000521 / (1 + 6.91) ^ 5) = 0.0101
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000107 + 0.0101) / 9738430000 = 0.001

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0131
FCF Yield = 0.1206
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0094
Debt = 0.1508
Market Cap = 3.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.51 / (3.51 + 0.1508) = 0.9588
Weight Cost Debt = 100% - 0.9588 = 0.0412
Tax = 0.25
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 0.2
β = 12.39
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 12.39 * 18.88 + 0.91 = 2.35
WACC = (0.0094 / 0.1508) * (100% - 0.9588) * (1 - 0.25) + 2.35 + 0.9588 = 6.91
Terminal Value = Discount (0.0131 * (1 + 0.1206) / (6.91 - 0.1206)) = 0.2039
Company Value = ∑ (0.0131 / (1 + 6.91) ^ 5) = 0.0427
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2039 + 0.0427) / 9738430000 = 0.0253