NASDAQ: CHEF - The Chefs' Warehouse

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.7579
CAGR EPS = -1.19%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.7579 * (1 + -1.19%) / (0.0433 * 2) = 8.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2789
Ebitda Yield = 0.1225
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0455
Debt = 0.7422
Market Cap = 1.13
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.13 / (1.13 + 0.7422) = 0.6036
Weight Cost Debt = 100% - 0.6036 = 0.3964
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = -2.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -2.26 * 5.94 + 0 = -0.106
WACC = (0.0455 / 0.7422) * (100% - 0.6036) * (1 - 0.21) + -0.106 + 0.6036 = 4.75
Terminal Value = Discount (0.2789 * (1 + 0.1225) / (4.75 - 0.1225)) = 3.31
Company Value = ∑ (0.2789 / (1 + 4.75) ^ 5) = 0.9678
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.31 + 0.9678) / 45640000 = 93.75

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000962
FCF Yield = -0.2557
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0455
Debt = 0.7422
Market Cap = 1.13
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.13 / (1.13 + 0.7422) = 0.6036
Weight Cost Debt = 100% - 0.6036 = 0.3964
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = -2.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -2.26 * 5.94 + 0 = -0.106
WACC = (0.0455 / 0.7422) * (100% - 0.6036) * (1 - 0.21) + -0.106 + 0.6036 = 4.75
Terminal Value = Discount (0.000962 * (1 + -0.2557) / (4.75 - -0.2557)) = 0.0019
Company Value = ∑ (0.000962 / (1 + 4.75) ^ 5) = 0.0085
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0019 + 0.0085) / 45640000 = 0.2265