NASDAQ: PNTG - The Pennant Group, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.4431
CAGR EPS = 38.77%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4431 * (1 + 38.77%) / (0.0433 * 2) = 7.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0798
Ebitda Yield = 0.2111
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0059
Debt = 0.081
Market Cap = 0.3588
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3588 / (0.3588 + 0.081) = 0.8158
Weight Cost Debt = 100% - 0.8158 = 0.1842
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 1.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.4 * 5.94 + 0 = 0.1114
WACC = (0.0059 / 0.081) * (100% - 0.8158) * (1 - 0.21) + 0.1114 + 0.8158 = 5.82
Terminal Value = Discount (0.0798 * (1 + 0.2111) / (5.82 - 0.2111)) = 0.4765
Company Value = ∑ (0.0798 / (1 + 5.82) ^ 5) = 0.2339
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4765 + 0.2339) / 30190000 = 23.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1544
FCF Yield = 0.4394
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0059
Debt = 0.081
Market Cap = 0.3588
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3588 / (0.3588 + 0.081) = 0.8158
Weight Cost Debt = 100% - 0.8158 = 0.1842
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.82
β = 1.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.4 * 5.94 + 0 = 0.1114
WACC = (0.0059 / 0.081) * (100% - 0.8158) * (1 - 0.21) + 0.1114 + 0.8158 = 5.82
Terminal Value = Discount (0.1544 * (1 + 0.4394) / (5.82 - 0.4394)) = 0.4393
Company Value = ∑ (0.1544 / (1 + 5.82) ^ 5) = 0.3449
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4393 + 0.3449) / 30190000 = 25.98