NASDAQ: STHO - Star Holdings

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -14.74
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 12.15 + (12.15 * 8.66% / 100) = 13.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0458
Ebitda Yield = -1.76
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.023
Debt = 0.1944
Market Cap = 0.2066
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2066 / (0.2066 + 0.1944) = 0.5152
Weight Cost Debt = 100% - 0.5152 = 0.4848
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -2.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.96 * 5.94 + 0 = -0.148
WACC = (0.023 / 0.1944) * (100% - 0.5152) * (1 - 0.21) + -0.148 + 0.5152 = 9.21
Terminal Value = Discount (0.0458 * (1 + -1.76) / (9.21 - -1.76)) = -0.0121
Company Value = ∑ (0.0458 / (1 + 9.21) ^ 5) = 0.0842
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0121 + 0.0842) / 13320000 = 5.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0864
FCF Yield = 0.2139
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.023
Debt = 0.1944
Market Cap = 0.2066
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2066 / (0.2066 + 0.1944) = 0.5152
Weight Cost Debt = 100% - 0.5152 = 0.4848
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -2.96
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.96 * 5.94 + 0 = -0.148
WACC = (0.023 / 0.1944) * (100% - 0.5152) * (1 - 0.21) + -0.148 + 0.5152 = 9.21
Terminal Value = Discount (-0.0864 * (1 + 0.2139) / (9.21 - 0.2139)) = -0.5542
Company Value = ∑ (-0.0864 / (1 + 9.21) ^ 5) = -0.2275
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5542 + -0.2275) / 13320000 = -58.69