NSE: ITI - ITI Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -5.93
CAGR EPS = -228.69%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -228.69% / 100) = 83.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2438
Ebitda Yield = -1.6
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.41
Debt = 17.96
Market Cap = 104.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 104.5 / (104.5 + 17.96) = 0.8534
Weight Cost Debt = 100% - 0.8534 = 0.1466
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.35 * 5.94 + 0 = -0.0525
WACC = (2.41 / 17.96) * (100% - 0.8534) * (1 - 0.21) + -0.0525 + 0.8534 = 10.48
Terminal Value = Discount (0.2438 * (1 + -1.6) / (10.48 - -1.6)) = -0.052
Company Value = ∑ (0.2438 / (1 + 10.48) ^ 5) = 1.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.052 + 1.17) / 944490000 = 1.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 24.76
FCF Yield = 0.2882
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.41
Debt = 17.96
Market Cap = 104.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 104.5 / (104.5 + 17.96) = 0.8534
Weight Cost Debt = 100% - 0.8534 = 0.1466
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.35 * 5.94 + 0 = -0.0525
WACC = (2.41 / 17.96) * (100% - 0.8534) * (1 - 0.21) + -0.0525 + 0.8534 = 10.48
Terminal Value = Discount (24.76 * (1 + 0.2882) / (10.48 - 0.2882)) = 105.64
Company Value = ∑ (24.76 / (1 + 10.48) ^ 5) = 56.62
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (105.64 + 56.62) / 944490000 = 171.79