NSE: SCHNEIDER - Schneider Electric Infrastructure Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 7.19
CAGR EPS = 56.17%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.19 * (1 + 56.17%) / (0.0433 * 2) = 129.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 19.07
Ebitda Yield = 0.4494
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.6889
Debt = 5.47
Market Cap = 59.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 59.43 / (59.43 + 5.47) = 0.9157
Weight Cost Debt = 100% - 0.9157 = 0.0843
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.2 * 5.94 + 0 = 0.0999
WACC = (0.6889 / 5.47) * (100% - 0.9157) * (1 - 0.21) + 0.0999 + 0.9157 = 9.95
Terminal Value = Discount (19.07 * (1 + 0.4494) / (9.95 - 0.4494)) = 49.15
Company Value = ∑ (19.07 / (1 + 9.95) ^ 5) = 36.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (49.15 + 36.8) / 239100000 = 359.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 13.78
FCF Yield = 0.5938
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.6889
Debt = 5.47
Market Cap = 59.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 59.43 / (59.43 + 5.47) = 0.9157
Weight Cost Debt = 100% - 0.9157 = 0.0843
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.2 * 5.94 + 0 = 0.0999
WACC = (0.6889 / 5.47) * (100% - 0.9157) * (1 - 0.21) + 0.0999 + 0.9157 = 9.95
Terminal Value = Discount (13.78 * (1 + 0.5938) / (9.95 - 0.5938)) = 27.64
Company Value = ∑ (13.78 / (1 + 9.95) ^ 5) = 23.33
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (27.64 + 23.33) / 239100000 = 213.17