NYSE: BIG - Big Lots

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -16.53
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.91 + (3.91 * 8.66% / 100) = 4.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0137
Ebitda Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0448
Debt = 2.28
Market Cap = 0.2136
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2136 / (0.2136 + 2.28) = 0.0858
Weight Cost Debt = 100% - 0.0858 = 0.9142
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -14.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -14.13 * 5.94 + 0 = -0.8116
WACC = (0.0448 / 2.28) * (100% - 0.0858) * (1 - 0.21) + -0.8116 + 0.0858 = 1.48
Terminal Value = Discount (0.0137 * (1 + -1.57) / (1.48 - -1.57)) = -0.0046
Company Value = ∑ (0.0137 / (1 + 1.48) ^ 5) = 0.0887
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0046 + 0.0887) / 28860000 = 2.92

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1566
FCF Yield = -1.87
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0448
Debt = 2.28
Market Cap = 0.2136
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2136 / (0.2136 + 2.28) = 0.0858
Weight Cost Debt = 100% - 0.0858 = 0.9142
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -14.13
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -14.13 * 5.94 + 0 = -0.8116
WACC = (0.0448 / 2.28) * (100% - 0.0858) * (1 - 0.21) + -0.8116 + 0.0858 = 1.48
Terminal Value = Discount (0.1566 * (1 + -1.87) / (1.48 - -1.87)) = -0.0671
Company Value = ∑ (0.1566 / (1 + 1.48) ^ 5) = 0.2125
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0671 + 0.2125) / 28860000 = 5.04