Johnson & Johnson (JNJ) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Johnson & Johnson

Güncel fiyat

150.2 $

Ortalama fiyat

136.83 $ -8.9%

Ortalama analist fiyatı

177.15 $ +17.94%

Fiyat EPS bazında

179.23 $ +19.33%

DCF modeline göre fiyat (FCF)

150.51 $ +0.207%

7.5/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 177.15 $
Güncel fiyat = 150.2 $ (fark = +17.94%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	169 $	+18.8 $ (12.52%)	14.01.2025	Morgan Stanley
Инвесторам Johnson & Johnson присыпка больше не нужна	185.3 $	+35.1 $ (23.37%)	23.04.2025	Финам

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 179.23 $
Güncel fiyat = 150.2 $ (fark = +19.33%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 40.42 $
Güncel fiyat = 150.2 $ (fark = -73.09%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 999.25 $
Güncel fiyat = 150.2 $ (fark = +565.28%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 36.81
Ebitda Yield = 0.0464
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 1.25
Debt = 29.33
Market Cap = 448.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 448.3 / (448.3 + 29.33) = 0.9386
Weight Cost Debt = 100% - 0.9386 = 0.0614
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.33 * 5.94 + 0 = -0.0513
WACC = (1.25 / 29.33) * (100% - 0.9386) * (1 - 0.21) + -0.0513 + 0.9386 = 3.28
Terminal Value = Discount (36.81 * (1 + 0.0464) / (3.28 - 0.0464)) = 2405.89
Company Value = ∑ (36.81 / (1 + 3.28) ^ 5) = 152.6
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2405.89 + 152.6) / 2560400000 = 999.25

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 150.51 $
Güncel fiyat = 150.2 $ (fark = +0.207%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 17.01
FCF Yield = -0.0139
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 1.25
Debt = 29.33
Market Cap = 448.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 448.3 / (448.3 + 29.33) = 0.9386
Weight Cost Debt = 100% - 0.9386 = 0.0614
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.33 * 5.94 + 0 = -0.0513
WACC = (1.25 / 29.33) * (100% - 0.9386) * (1 - 0.21) + -0.0513 + 0.9386 = 3.28
Terminal Value = Discount (17.01 * (1 + -0.0139) / (3.28 - -0.0139)) = 305.78
Company Value = ∑ (17.01 / (1 + 3.28) ^ 5) = 79.59
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (305.78 + 79.59) / 2560400000 = 150.51

Investing Port

NYSE: JNJ - Johnson & Johnson

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın