NYSE: JTA - Nuveen Tax-Advantaged Total Return Strategy Fund

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 4.22
CAGR EPS = 99.53%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.16 + (10.16 * 99.53% / 100) = 20.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0044
Ebitda Yield = -0.1026
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0
Debt = 0.0786
Market Cap = 0.1597
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1597 / (0.1597 + 0.0786) = 0.6702
Weight Cost Debt = 100% - 0.6702 = 0.3298
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0 / 0.0786) * (100% - 0.6702) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.6702 = 0.0201
Terminal Value = Discount (0.0044 * (1 + -0.1026) / (0.0201 - -0.1026)) = 0.0386
Company Value = ∑ (0.0044 / (1 + 0.0201) ^ 5) = 0.0278
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0386 + 0.0278) / 13000000 = 5.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0044
FCF Yield = -0.1026
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0
Debt = 0.0786
Market Cap = 0.1597
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1597 / (0.1597 + 0.0786) = 0.6702
Weight Cost Debt = 100% - 0.6702 = 0.3298
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0 / 0.0786) * (100% - 0.6702) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.6702 = 0.0201
Terminal Value = Discount (0.0044 * (1 + -0.1026) / (0.0201 - -0.1026)) = 0.0386
Company Value = ∑ (0.0044 / (1 + 0.0201) ^ 5) = 0.0278
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0386 + 0.0278) / 13000000 = 5.1