M&T Bank (MTB) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции M&T Bank

Güncel fiyat

187.75 $

Ortalama fiyat

166.63 $ -11.25%

Ortalama analist fiyatı

219 $ +16.64%

Fiyat EPS bazında

174.01 $ -7.32%

DDM modeline göre fiyat

117.38 $ -37.48%

DCF modeline göre fiyat (ebitda)

144.96 $ -22.79%

DCF modeline göre fiyat (FCF)

240.1 $ +27.88%

İndirimli fiyat

104.33 $ -44.43%

3.33/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 219 $
Güncel fiyat = 187.75 $ (fark = +16.64%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	228 $	+40.25 $ (21.44%)	16.04.2025	Barclays
Daha fazla ayrıntı	210 $	+22.25 $ (11.85%)	02.04.2025	Wolfe Research

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 174.01 $
Güncel fiyat = 187.75 $ (fark = -7.32%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 117.38 $
Güncel fiyat = 187.75 $ (fark = -37.48%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 144.96 $
Güncel fiyat = 187.75 $ (fark = -22.79%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.31
Ebitda Yield = 0.0235
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 3.11
Debt = 13.2
Market Cap = 21.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.19 / (21.19 + 13.2) = 0.6161
Weight Cost Debt = 100% - 0.6161 = 0.3839
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.74 * 5.94 + 0 = 0.1321
WACC = (3.11 / 13.2) * (100% - 0.6161) * (1 - 0.21) + 0.1321 + 0.6161 = 18.57
Terminal Value = Discount (4.31 * (1 + 0.0235) / (18.57 - 0.0235)) = 11.6
Company Value = ∑ (4.31 / (1 + 18.57) ^ 5) = 12.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.6 + 12.61) / 167000000 = 144.96

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 240.1 $
Güncel fiyat = 187.75 $ (fark = +27.88%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 5.53
FCF Yield = 0.0868
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 3.11
Debt = 13.2
Market Cap = 21.19
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.19 / (21.19 + 13.2) = 0.6161
Weight Cost Debt = 100% - 0.6161 = 0.3839
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.74 * 5.94 + 0 = 0.1321
WACC = (3.11 / 13.2) * (100% - 0.6161) * (1 - 0.21) + 0.1321 + 0.6161 = 18.57
Terminal Value = Discount (5.53 * (1 + 0.0868) / (18.57 - 0.0868)) = 25.94
Company Value = ∑ (5.53 / (1 + 18.57) ^ 5) = 14.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (25.94 + 14.16) / 167000000 = 240.1

Investing Port

NYSE: MTB - M&T Bank

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın