Meritage Homes Corporation (MTH) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Meritage Homes Corporation

Güncel fiyat

196.08 $

Ortalama fiyat

189.93 $ -3.14%

Ortalama analist fiyatı

209 $ +6.59%

Fiyat EPS bazında

206 $ +5.06%

7.5/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 209 $
Güncel fiyat = 196.08 $ (fark = +6.59%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	197 $	+0.92 $ (0.4692%)	22.01.2025	Goldman Sachs
Daha fazla ayrıntı	221 $	+24.92 $ (12.71%)	11.01.2025	Evercore ISI Group

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 206 $
Güncel fiyat = 196.08 $ (fark = +5.06%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 9.19 $
Güncel fiyat = 196.08 $ (fark = -95.31%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 860.01 $
Güncel fiyat = 196.08 $ (fark = +338.6%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.7
Ebitda Yield = 0.2383
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 4.1E-5
Debt = 1.06
Market Cap = 4.96
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.96 / (4.96 + 1.06) = 0.8236
Weight Cost Debt = 100% - 0.8236 = 0.1764
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.88 * 5.94 + 0 = -0.0841
WACC = (4.1E-5 / 1.06) * (100% - 0.8236) * (1 - 0.21) + -0.0841 + 0.8236 = -0.0662
Terminal Value = Discount (3.7 * (1 + 0.2383) / (-0.0662 - 0.2383)) = 19.23
Company Value = ∑ (3.7 / (1 + -0.0662) ^ 5) = 12.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (19.23 + 12.65) / 37070000 = 860.01

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 4 629.01 $
Güncel fiyat = 196.08 $ (fark = +2 260.78%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3134
FCF Yield = -0.0025
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 4.1E-5
Debt = 1.06
Market Cap = 4.96
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.96 / (4.96 + 1.06) = 0.8236
Weight Cost Debt = 100% - 0.8236 = 0.1764
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.75
β = -1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.88 * 5.94 + 0 = -0.0841
WACC = (4.1E-5 / 1.06) * (100% - 0.8236) * (1 - 0.21) + -0.0841 + 0.8236 = -0.0662
Terminal Value = Discount (0.3134 * (1 + -0.0025) / (-0.0662 - -0.0025)) = 170.02
Company Value = ∑ (0.3134 / (1 + -0.0662) ^ 5) = 1.58
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (170.02 + 1.58) / 37070000 = 4629.01

Investing Port

NYSE: MTH - Meritage Homes Corporation

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın