U.S. Bancorp (USB) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции U.S. Bancorp

Güncel fiyat

45.91 $

Ortalama fiyat

38.26 $ -16.66%

Ortalama analist fiyatı

55.33 $ +20.53%

Fiyat EPS bazında

38.91 $ -15.26%

DCF modeline göre fiyat (ebitda)

19.81 $ -56.86%

İndirimli fiyat

16.31 $ -64.48%

3.33/10

Ortalama analist fiyatı

Uygun fiyat = 55.33 $
Güncel fiyat = 45.91 $ (fark = +20.53%)

Fikir	Fiyat tahmini	Değişiklikler	Bitiş tarihi	Analist
Daha fazla ayrıntı	57 $	+11.09 $ (24.16%)	15.04.2025	Barclays
Daha fazla ayrıntı	52 $	+6.09 $ (13.27%)	15.04.2025	Stephens & Co.
Daha fazla ayrıntı	57 $	+11.09 $ (24.16%)	29.03.2025	Morgan Stanley

Fiyat EPS bazında

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Anahtar oranı
Uygun fiyat = 38.91 $
Güncel fiyat = 45.91 $ (fark = -15.26%)

Veri

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Uygun fiyat
DPS — Mevcut temettü
g — beklenen büyüme oranı
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
Uygun fiyat = 8.42 $
Güncel fiyat = 45.91 $ (fark = -81.66%)

Veri

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 19.81 $
Güncel fiyat = 45.91 $ (fark = -56.86%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 5.22
Ebitda Yield = -0.0786
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 12.61
Debt = 62.94
Market Cap = 57.36
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.36 / (57.36 + 62.94) = 0.4768
Weight Cost Debt = 100% - 0.4768 = 0.5232
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 2.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.1 * 5.94 + 0 = 0.1548
WACC = (12.61 / 62.94) * (100% - 0.4768) * (1 - 0.21) + 0.1548 + 0.4768 = 15.83
Terminal Value = Discount (5.22 * (1 + -0.0786) / (15.83 - -0.0786)) = 9.74
Company Value = ∑ (5.22 / (1 + 15.83) ^ 5) = 20.82
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.74 + 20.82) / 1543000000 = 19.81

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (ülke riskleri, enflasyon, vergiler vb. dikkate alınarak)
Uygun fiyat = 90.8 $
Güncel fiyat = 45.91 $ (fark = +97.77%)

Veri

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 13.14
FCF Yield = 0.0924
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 12.61
Debt = 62.94
Market Cap = 57.36
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.36 / (57.36 + 62.94) = 0.4768
Weight Cost Debt = 100% - 0.4768 = 0.5232
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 2.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.1 * 5.94 + 0 = 0.1548
WACC = (12.61 / 62.94) * (100% - 0.4768) * (1 - 0.21) + 0.1548 + 0.4768 = 15.83
Terminal Value = Discount (13.14 * (1 + 0.0924) / (15.83 - 0.0924)) = 104.54
Company Value = ∑ (13.14 / (1 + 15.83) ^ 5) = 35.55
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (104.54 + 35.55) / 1543000000 = 90.8

Investing Port

NYSE: USB - U.S. Bancorp

Ortalama analist fiyatı

Fiyat EPS bazında

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (dayalı EBITDA)

Discounted Cash Flow (dayalı FCF)

Aboneliğiniz için ödeme yapın