NYSE: XEC - Cimarex Energy

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -0.33
CAGR EPS = -154.94%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -154.94% / 100) = 2.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2858
Ebitda Yield = -0.1174
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0
Debt = 2.16
Market Cap = 8.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.16 / (8.16 + 2.16) = 0.7908
Weight Cost Debt = 100% - 0.7908 = 0.2092
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 2.16) * (100% - 0.7908) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7908 = 0.0229
Terminal Value = Discount (0.2858 * (1 + -0.1174) / (0.0229 - -0.1174)) = 2.14
Company Value = ∑ (0.2858 / (1 + 0.0229) ^ 5) = 1.86
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.14 + 1.86) / 99000000 = 40.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.14
FCF Yield = 0.3429
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0
Debt = 2.16
Market Cap = 8.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.16 / (8.16 + 2.16) = 0.7908
Weight Cost Debt = 100% - 0.7908 = 0.2092
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 2.16) * (100% - 0.7908) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7908 = 0.0229
Terminal Value = Discount (3.14 * (1 + 0.3429) / (0.0229 - 0.3429)) = 12.28
Company Value = ∑ (3.14 / (1 + 0.0229) ^ 5) = 9.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.28 + 9.47) / 99000000 = 219.69