OTC: DNZOY - DENSO Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 104.97
CAGR EPS = 204.57%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.99 + (14.99 * 204.57% / 100) = 45.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1260.72
Ebitda Yield = 0.1077
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 22.25
Debt = 850.72
Market Cap = 48.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 48.62 / (48.62 + 850.72) = 0.0541
Weight Cost Debt = 100% - 0.0541 = 0.9459
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.39
β = 0.4586
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.4586 * 5.94 + 0 = 0.0511
WACC = (22.25 / 850.72) * (100% - 0.0541) * (1 - 0.21) + 0.0511 + 0.0541 = 2.07
Terminal Value = Discount (1260.72 * (1 + 0.1077) / (2.07 - 0.1077)) = 14489.62
Company Value = ∑ (1260.72 / (1 + 2.07) ^ 5) = 4864.09
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (14489.62 + 4864.09) / 2979810000 = 6494.95

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1610.28
FCF Yield = 0.2559
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 22.25
Debt = 850.72
Market Cap = 48.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 48.62 / (48.62 + 850.72) = 0.0541
Weight Cost Debt = 100% - 0.0541 = 0.9459
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.39
β = 0.4586
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.4586 * 5.94 + 0 = 0.0511
WACC = (22.25 / 850.72) * (100% - 0.0541) * (1 - 0.21) + 0.0511 + 0.0541 = 2.07
Terminal Value = Discount (1610.28 * (1 + 0.2559) / (2.07 - 0.2559)) = 7761.88
Company Value = ∑ (1610.28 / (1 + 2.07) ^ 5) = 5009.78
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7761.88 + 5009.78) / 2979810000 = 4286.06