OTC: NGCRF - NagaCorp Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.0402
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.395 + (0.395 * 8.66% / 100) = 0.4292

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1547
Ebitda Yield = -0.1213
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0462
Debt = 0.5252
Market Cap = 2.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.38 / (2.38 + 0.5252) = 0.8192
Weight Cost Debt = 100% - 0.8192 = 0.1808
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = -3.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -3.07 * 5.94 + 0 = -0.1523
WACC = (0.0462 / 0.5252) * (100% - 0.8192) * (1 - 0.21) + -0.1523 + 0.8192 = 6.76
Terminal Value = Discount (0.1547 * (1 + -0.1213) / (6.76 - -0.1213)) = 0.5189
Company Value = ∑ (0.1547 / (1 + 6.76) ^ 5) = 0.8549
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.5189 + 0.8549) / 4422990000 = 0.3106

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1772
FCF Yield = -0.0262
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0462
Debt = 0.5252
Market Cap = 2.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.38 / (2.38 + 0.5252) = 0.8192
Weight Cost Debt = 100% - 0.8192 = 0.1808
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = -3.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -3.07 * 5.94 + 0 = -0.1523
WACC = (0.0462 / 0.5252) * (100% - 0.8192) * (1 - 0.21) + -0.1523 + 0.8192 = 6.76
Terminal Value = Discount (0.1772 * (1 + -0.0262) / (6.76 - -0.0262)) = 1.33
Company Value = ∑ (0.1772 / (1 + 6.76) ^ 5) = 0.7742
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.33 + 0.7742) / 4422990000 = 0.4748