OTC: PALAF - Paladin Energy Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 0.1794
CAGR EPS = 45.34%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1794 * (1 + 45.34%) / (0.0433 * 2) = 3.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.003
Ebitda Yield = -0.2151
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.012
Debt = 0.1654
Market Cap = 1.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.47 / (1.47 + 0.1654) = 0.8989
Weight Cost Debt = 100% - 0.8989 = 0.1011
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -1.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.9 * 5.94 + 0 = -0.0842
WACC = (0.012 / 0.1654) * (100% - 0.8989) * (1 - 0.21) + -0.0842 + 0.8989 = 5.59
Terminal Value = Discount (-0.003 * (1 + -0.2151) / (5.59 - -0.2151)) = -0.0066
Company Value = ∑ (-0.003 / (1 + 5.59) ^ 5) = -0.0223
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0066 + -0.0223) / 298980000 = -0.0966

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2478
FCF Yield = 0.3052
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.012
Debt = 0.1654
Market Cap = 1.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.47 / (1.47 + 0.1654) = 0.8989
Weight Cost Debt = 100% - 0.8989 = 0.1011
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -1.9
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.9 * 5.94 + 0 = -0.0842
WACC = (0.012 / 0.1654) * (100% - 0.8989) * (1 - 0.21) + -0.0842 + 0.8989 = 5.59
Terminal Value = Discount (-0.2478 * (1 + 0.3052) / (5.59 - 0.3052)) = -0.9884
Company Value = ∑ (-0.2478 / (1 + 5.59) ^ 5) = -0.646
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9884 + -0.646) / 298980000 = -5.47