OTC: SZKMY - Suzuki Motor Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 138.39
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 44.59 + (44.59 * 8.66% / 100) = 48.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1054.5
Ebitda Yield = 0.0865
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 10.06
Debt = 786.18
Market Cap = 17.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 17.23 / (17.23 + 786.18) = 0.0214
Weight Cost Debt = 100% - 0.0214 = 0.9786
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.06 * 5.94 + 0 = 0.0917
WACC = (10.06 / 786.18) * (100% - 0.0214) * (1 - 0.21) + 0.0917 + 0.0214 = 1.01
Terminal Value = Discount (1054.5 * (1 + 0.0865) / (1.01 - 0.0865)) = 14268.74
Company Value = ∑ (1054.5 / (1 + 1.01) ^ 5) = 4356.7
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (14268.74 + 4356.7) / 1934510000 = 9627.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 427.81
FCF Yield = 0.2497
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 10.06
Debt = 786.18
Market Cap = 17.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 17.23 / (17.23 + 786.18) = 0.0214
Weight Cost Debt = 100% - 0.0214 = 0.9786
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = 1.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.06 * 5.94 + 0 = 0.0917
WACC = (10.06 / 786.18) * (100% - 0.0214) * (1 - 0.21) + 0.0917 + 0.0214 = 1.01
Terminal Value = Discount (427.81 * (1 + 0.2497) / (1.01 - 0.2497)) = 2122
Company Value = ∑ (427.81 / (1 + 1.01) ^ 5) = 1389.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2122 + 1389.85) / 1934510000 = 1815.37