SSE: 688169 - Beijing Roborock Technology Co., Ltd.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = 15.6
CAGR EPS = 31.22%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 15.6 * (1 + 31.22%) / (0.0433 * 2) = 236.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.42
Ebitda Yield = 0.0362
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0095
Debt = 0.1004
Market Cap = 27.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.14 / (27.14 + 0.1004) = 0.9963
Weight Cost Debt = 100% - 0.9963 = 0.0037
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -0.0633
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.0633 * 5.94 + 0 = 0.0251
WACC = (0.0095 / 0.1004) * (100% - 0.9963) * (1 - 0.21) + 0.0251 + 0.9963 = 7.42
Terminal Value = Discount (1.42 * (1 + 0.0362) / (7.42 - 0.0362)) = 27.06
Company Value = ∑ (1.42 / (1 + 7.42) ^ 5) = 5.35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (27.06 + 5.35) / 131480000 = 246.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 5.55
FCF Yield = 0.2037
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 0.0095
Debt = 0.1004
Market Cap = 27.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.14 / (27.14 + 0.1004) = 0.9963
Weight Cost Debt = 100% - 0.9963 = 0.0037
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 2.89
β = -0.0633
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.0633 * 5.94 + 0 = 0.0251
WACC = (0.0095 / 0.1004) * (100% - 0.9963) * (1 - 0.21) + 0.0251 + 0.9963 = 7.42
Terminal Value = Discount (5.55 * (1 + 0.2037) / (7.42 - 0.2037)) = 36.04
Company Value = ∑ (5.55 / (1 + 7.42) ^ 5) = 15.64
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (36.04 + 15.64) / 131480000 = 393.08