TSE: 4565 - Sosei Group Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Anahtar oranı
Excess Key Rate — Anahtar oranın istenen fazlası
EPS = -87.17
CAGR EPS = 2.14%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1148 + (1148 * 2.14% / 100) = 1172.61

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.28
Ebitda Yield = -1.74
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.5
Debt = 69.99
Market Cap = 146.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 146.97 / (146.97 + 69.99) = 0.6774
Weight Cost Debt = 100% - 0.6774 = 0.3226
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 3.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.11 * 5.94 + 0 = 0.2149
WACC = (2.5 / 69.99) * (100% - 0.6774) * (1 - 0.21) + 0.2149 + 0.6774 = 2.94
Terminal Value = Discount (1.28 * (1 + -1.74) / (2.94 - -1.74)) = -0.4654
Company Value = ∑ (1.28 / (1 + 2.94) ^ 5) = 2.86
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4654 + 2.86) / 82520000 = 28.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Uygun fiyat
Terminal Value — tahmin sonrası dönemdeki maliyet
Company Value — tahmin dönemi boyunca maliyet
Count shares - Hisse sayısı
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.13
FCF Yield = -1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Borç servisi maliyetleri
Debt - Görev
Weight Debt - Borca göre aktifleştirme ağırlığı
Weight Cost Debt - Aktifleştirmeye göre borç ağırlığı
Tax - Vergi
Interest Expense = 2.5
Debt = 69.99
Market Cap = 146.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 146.97 / (146.97 + 69.99) = 0.6774
Weight Cost Debt = 100% - 0.6774 = 0.3226
Tax = 0.21
Cost Of Equity — indirim oranı
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risksiz getiri oranı
β (beta) — Bir hisse senedinin (varlığın) piyasaya göre riskinin ölçüsünü belirler ve hisse senedinin karlılığındaki değişikliklerin piyasa karlılığındaki değişikliklere olan duyarlılığını gösterir.
Risk Premium — risk primi - hisselere yatırım yapma riski primi
Country Premium - ülke riski
k(f) = 3
β = 3.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.11 * 5.94 + 0 = 0.2149
WACC = (2.5 / 69.99) * (100% - 0.6774) * (1 - 0.21) + 0.2149 + 0.6774 = 2.94
Terminal Value = Discount (1.13 * (1 + -1.71) / (2.94 - -1.71)) = -0.4
Company Value = ∑ (1.13 / (1 + 2.94) ^ 5) = 2.91
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4 + 2.91) / 82520000 = 30.37