🧭 🧭 Готовы завтра тарить Полюс в 10 раз дешевле?

Золото, похоже, прочно закрепилось выше $3000 за унцию. Трамп, похоже, решил играть в покер сразу за несколькими столами:

➖пошлины
➖Китай
➖Ближний Восток…

Значит, геополитическая неопределенность с нами надолго.
Рынок теряется в догадках, а золото — растёт. 📈

Мы уже рассказывали, что на таких рекордах интересно смотреть в сторону золотодобытчиков. И главный кандидат в этой гонке — конечно, Полюс #PLZL

1⃣ Завтра акции снова начнут торговаться после сплита — теперь не за 19 000 рублей, а примерно за 1 900. Бумага станет доступнее, ликвидность вырастет, это может привлечь внимание новых частных инвесторов.

2⃣ До отсечки по дивидендам остался месяц — 25 апреля. Ожидается итоговая выплата за 2024 в размере 73 руб. на акцию после сплита. А всего годовая доходность при этом составит около 10%.

3⃣ Фундаментально Полюс остаётся топом в секторе:

➖выручка 2024 +40%
➖маржа EBITDA 77%
➖чистая прибыль 2024 +86%
➖долговая нагрузка — комфортные 1,1x EBITDA

В 2025 году добыча от рекордных 3 млн унций снизится, а капзатраты вырастут, но всё это уже в цене. Акции перед сплитом чуть скорректировались.

Т-банк кстати ожидает роста цены до 23500 или 2350 после сплита. Это примерно +20% к текущей цене. Так что, если вы давно присматривались к Полюсу, завтрашний день может стать идеальной точкой старта.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#Разбираем
@IF_Stocks