MOEX: KZOS - Казаньоргсинтез

Altı ay boyunca karlılık: +8.3%
Temettü getirisi: +8.72%
Sektör: Химия Разное

Hisse Senedi Fiyat Tahminleri Казаньоргсинтез

Fikir Fiyat tahmini Değişiklikler Bitiş tarihi Analist
Казаньоргсинтез: синтезировал иксы 148.27 ₽ +51.67 ₽ (53.49%) 13.12.2025 АКБФ

Şirket Analizinin Özeti Казаньоргсинтез

Büyük harf kullanımı = 184.09764572, Seviye = 8/10
Hasılat = 89.164, Seviye = 7/10
EBITDA margin, % = 36.24, Seviye = 9/10
Net margin, % = 17.82, Seviye = 5/10
ROA, % = 13.12, Seviye = 4/10
ROE, % = 15.16, Seviye = 5/10
P/E = 12, Seviye = 7/10
P/S = 2.14, Seviye = 5/10
P/BV = 1.32, Seviye = 7/10
Debt/EBITDA = 0.065, Seviye = 10/10
Sürdürmek:
EBITDA margin yüksek, çarpanlara bakılırsa tahmin edilir adil ve satın almak ilginç.
Hisse başına kazanç (42.69%) ve FAVÖK getirisi (67.03%) açık ortalama seviyeve dikkatli bir analizden sonra ilginizi çekebilir.
Yeterlik (ROE=15.16%) açık düşük seviyeşirket yeterince verimli değil.

6.33/10

Tüm şirket özellikleri ⇨

Aboneliğiniz için ödeme yapın

Abonelik yoluyla şirket ve portföy analizi için daha fazla işlevsellik ve veri elde edilebilir

Abone

Temettü ödeme istikrar endeksi

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Temettü ödeme istikrar endeksi
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – Son yedi yıl içerisinde temettü ödenen ardışık yıl sayısı;
Gc - Son yedi yıl içinde temettü tutarının bir önceki yıla göre düşük olmadığı ardışık yıl sayısı.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) İstikrar endeksi hisse fiyatı artışı
SSI = Yc / 7
Yc – Son yedi yıl içinde hisse senedi fiyatının bir önceki yıla göre daha yüksek olduğu ardışık yıl sayısı.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Warren Buffett Değerlemesi

{Şirket} şirketinin Buffett {şirket}'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. İstikrarlı kar, Anlam = 90.75% > 0
5 yıllık büyüme / son 12 aylık büyüme > 0 ise
2. İyi borç kapsamı, Anlam = 0.01 < 3
Şirket 3 yıl içinde borcunu ne zaman ödeyebilecek?
3. Yüksek sermaye getirisi, Anlam = 15.41% > 15
Son 5 yılda ortalama ROE >%15 ise
4. Yatırım sermayesinden yüksek getiri, Anlam = 109.91% > 12
Son 5 yılda ortalama ROIC > %12 ise
5. Pozitif serbest nakit akışı, Anlam = 18.17 > 0
Son 12 ayda pozitif FCF
6. Hisse geri alımı var mı?, Anlam = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise

10/10

Benjamin Graham'ın puanı

{$company} şirketinin analizi ve değerlemesi, Benjamin Graham


1. Yeterli şirket büyüklüğü, Seviye = 7/10 (89.164, LTM)
2. İstikrarlı mali durum (dönen varlıklar/kısa vadeli yükümlülükler), Seviye = 10/10 (0.01 LTM)
Dönen varlıklar, mevcut yükümlülüklerin en az iki katı olmalıdır
3. İstikrarlı kar, Seviye = 8/10
Şirketin son 10 yılda zarara uğramamış olması
4. Temettü geçmişi, Seviye = 10/10
Şirketin en az 20 yıl temettü ödemesi gerekiyor
5. Kazanç artışı (hisse başına kazanç), Anlam = 42.69%
Şirketin hisse başına kazancının son 10 yılda en az 1/3 oranında artmış olması gerekir.
5.5. Hisse fiyatı artışı, Anlam = 20.73%  (özel 70.37%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olarak hisse fiyatının son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
5.6. Temettü büyümesi, Anlam = 56.78%  (özel 0%)
Şirketin kâr büyümesinin bir göstergesi olan temettü ödemelerinin son 10 yılda en az 1/3 oranında artması gerekiyor
6. Optimum fiyat/kazanç oranı, Seviye = 7/10 (11.6 LTM)
Mevcut hisse fiyatı son üç yılın ortalama kazancını 15 kattan fazla aşmamalıdır.
7. Fiyat/defter değeri oranının optimal değeri, Seviye = 7/10 (1.28 LTM)
Mevcut hisse fiyatı defter değerinin 1,5 katından fazla geçmemelidir

7.96/10

Peter Lynch'in puanı

{$company} şirketinin Lynch'e göre analizi ve değerlendirilmesi


1. Dönen varlıklar geçen yılınkini aştı = 144.1 > 0
Son 2 yıla ait varlıkların karşılaştırılması.
2. Borç azaltma = 2.1 < 0
Son yıllarda borcun azalması iyiye işaret
3. Fazla nakit borcu = 1.99 > 2.1
Nakit borç yükünü aşarsa bu iyiye işarettir, bu da şirketin iflasla karşı karşıya olmadığı anlamına gelir.
4. Hisse geri alımı var mı? = Evet
Bugünkü hisse sayısı < 5 yıl önceki hisse sayısı ise
5. Hisse başına kazanç arttı = 8.9 > 0
Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre arttı.
6. F/K ve EPS'nin fiyata göre değerlemesi = 95.24 < 96.6
F/K ve hisse başına kazanç hisse fiyatından düşükse hissenin değeri düşük demektir (bkz. "Peter Lynch Yöntemi", sayfa 182)

6.67/10

Temettü stratejisi

1. Mevcut temettü = 6.22 ₽. (özel=0.25 ₽)
1.5. Temettü getirisi = 8.72% (özel=1.03%), Seviye = 8.72/10
2. Temettü büyümesinin yıl sayısı = 0 (özel=0), Seviye = 0/10
2.1. Temettü yüzdesinin arttığı son yıl sayısı = 0 (özel=0)
2.2. company.analysis.number_of_years_of_dividend_payment = 14 (özel=19)
3. DSI = 0.79 (özel=1), Seviye = 7.86/10
4. Ortalama temettü büyümesi = 6.11% (özel=0%), Seviye = 10/10
5. 5 yıllık ortalama yüzde = 6.5% (özel=1.55%), Seviye = 6.5/10
6. Ödemeler için ortalama yüzde = 46.88% (özel=46.88%), Seviye = 7.81/10
7. Sektöre göre farklılık = 5.15, Sektör ortalaması = 3.57% (özel=1.53, Sektör ortalaması=-0.5033%), Seviye = 10/10

7.27/10

Temettü politikası Казаньоргсинтез

Дивидендная политика Казаньоргсинтез (Органический Синтез) предполагает выплату не менее 30% от чистой прибыли МСФО, по факту выплачивается на уровне 70% от чистой прибыли по МСФО. Полагаем, что эта тенденция будет сохранена. Согласно уставу, на привилегированные акции выплачивается фиксированный дивиденд в размере 0.25 руб. Общество не имеет права выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям до выплаты дивидендов по привилегированным акциям. В случае недостатка чистой прибыли дивиденды по «префам» могут выплачиваться из специальных фондов.

Beta katsayısı

β > 1 – bu tür menkul kıymetlerin kârlılığı (aynı zamanda oynaklığı) piyasa değişikliklerine karşı çok hassastır.
β = 1 – böyle bir menkul kıymetin karlılığı piyasanın karlılığıyla (hisse senedi endeksi) eşit olarak değişecektir;
0 < β < 1 – böyle bir beta ile varlıklar piyasa riskine daha az maruz kalır ve bunun sonucunda daha az değişken olur.
β = 0 – menkul kıymet ile piyasa (endeks) arasında bir bütün olarak bağlantı yoktur;
β < 0 – negatif betaya sahip menkul kıymetlerin getirisi piyasa ile zıt yönlerde gider.

β = 0.77 - için 90 günler
β = -0.4 - için 1 yıl
β = -0.34 - için 3 yıl

Altman endeksi

1968'de Profesör Edward Altman, işletmelerin iflas olasılığını tahmin etmek için artık klasikleşmiş olan beş faktörlü modeli önerdi.
Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
X1 = İşletme Sermayesi/Varlıklar, X2 = Dağıtılmamış Kârlar/Varlıklar, X3 = Faaliyet Gelirleri/Varlıklar, X4 = Hisselerin/Yükümlülüklerin Piyasa Değeri, X5 = Gelir/Varlıklar
Z > 2,9 ise – finansal istikrar bölgesi (“yeşil” bölge).
1,8 < Z <= 2,9 ise – belirsizlik bölgesi (“gri” bölge).
Z <= 1,8 ise – finansal risk bölgesi (“kırmızı” bölge).
Altman endeksi, Z = 1.2 * 1.1 + 1.4 * 0.1 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 1298.2 + 0.53 = 781.2264

PEG oranı

PEG = 1 - şirketin hisseleri adil bir değerlemeye sahiptir.
PEG < 1 – hisseler düşük değerlidir.
PEG > 1 - paylaşımlar “aşırı ısınmış” olabilir.
PEG < 0 - şirket daha da kötüye gidiyor.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 10.7 / (50.27 + 8.72) = 0.1814

Graham endeksi

NCAV = 1.58 hisse başına (ncav/market cap = 2%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Fiyat = 96.6
   az değer verilmiş = 6113.92%
   Fiyat özel = 26.5
   az değer verilmiş özel = 1677.22%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: 0.79 - 1.11), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

NNWC = -2.11 hisse başına (nnwc/market cap = -2%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Fiyat = 96.6
   az değer verilmiş = -4578.2%
   Fiyat özel = 26.5
   az değer verilmiş özel = -1255.92%
   %50-70 oranında satın alın (fiyat aralığı: -1.06 - -1.48), %100'den fazla yüksek fiyat
Veri

Total Liabilities/P = 0.1254
Total Liabilities/P = 23.088 / 184.09764572
Toplam Yükümlülükler/P katsayısı 0,1'den küçük olmalıdır

P/S = 1.7
P/S = Büyük harf kullanımı / Hasılat
F/S oranı 0,3 - 0,5 arasında olmalıdır.

4.51/10